全球科技（计算机）行业周报：商业航天、6G成产业布局重点，政策技术驱动

核心观点

• 上海发布政策支持长三角G60科创走廊建设，重点布局商业航天和6G产业，推动新一代电子信息和航空航天产业发展。
• 第三届商业航天发展大会召开，发布产业发展报告，成立首支商业航天社会化专项基金，标志商业航天进入技术攻坚与商业化应用阶段。
• 政策层面对商业航天的大力支持将推动产业规模化、商业化发展。

关键数据

• 计算机 行业指数上涨2.20%，跑赢沪深300指数0.25pct，跑输创业板指1.69pct。
• 年初至今，计算机行业指数上涨16.89%。
• 本周软件、信息技术个股表现突出，佳华科技、直真科技、品茗股份居前。

研究结论

• 建议关注卫星通信、太空算力产业链相关标的，如中科星图、盛邦安全、佳缘科技、优刻得-W。
• 关注景气度向上的金融IT、工业软件、信创等产业的投资机会。

行业新闻

• 算力：扬州获批“省数字经济创新发展综合型试点”，算力规模达3.4万P，智算规模达2.8万P。2025算力互联网大会在成都举办，发布国家算力互联网服务平台等成果。
• 低空经济：深圳发布低空经济产业商业秘密保护工作指引。首届粤港澳大湾区低空经济高质量发展大会在广州举办，发布多项政策，授牌第二批低空领域中试平台。
• 汽车智能化：华为发布ADS MAX 4.1 智驾系统，优化城乡结合部及郊外场景。奥迪推出全新纯电动A6L，搭载华为智能驾驶系统。
• 网络安全：全国网络安全标准化技术委员会发布《网络安全标准实践指南——粤港澳大湾区（内地、澳门）个人信息跨境处理保护要求（征求意见稿）》。
• 数据要素：河南举办数据要素创新发展大会，搭建交流平台，推动数据要素市场化。启动“地理标志产品数字赋能与品牌提升工程”，助力乡村振兴。
• 人工智能：广州市发布措施扶持游戏电竞产业发展，支持人工智能等技术与游戏产业融合。国内首个AI大模型私有化部署标准正式实施。

公司动态

• 多家公司发布限制性股票激励计划相关公告，包括威贸电子、经纬恒润、东芯股份、鸿泉技术等。

风险提示

• 下游预算控制降低信息化支出；财政与货币政策低于预期；供应链波动加大，影响科技产业发展。