大类资产跟踪
债市
- 利率债全线下跌。
- 建议短期震荡空头止盈离场，观察是否跌破新低或突破12月12日高点。
- 若跌破新低，空头可重新入场；若突破12月12日高点，需警惕转势可能。
- 考虑股市和商品强势，延续空头可能性更大，大方向债市下跌未结束，新低可在控制风险下做空。
- 长期目标位：三十年期国债目标在2024年9月30日低点附近。
股市
A股
- 上证指数站上多空分界线，多头力量占优，跨年行情拉开帷幕。
- 此次跨年行情以普涨方式展开，股指期权波动率低，后续上涨斜率将趋陡。
- 板块选择：科技主线有望获超额收益；商品（贵金属、有色、化工、钢铁、生猪养殖）期股联动上行；大金融（保险银行）震荡上行；大消费政策深化有望补涨。
- 热点概念：商业航天活跃，海南自贸区强势延续。
美股
- 标普500创历史新高，圣诞假期休市。
- 12月19日三巫日转势，甲骨文、英伟达止跌。
- 风险资产（铜、油、白银）上行，美股大势转多，可控制风险下积极参与。
- 方向选择：科技主线，谷歌、苹果链韧性更强。
外汇
- 在岸人民币报7.0059，离岸破7，符合预期。
- 美元指数跌破日本央行加息后上涨，美元兑日元接近跌破。
- 技术面看，美元指数有望新一轮下跌，预计主要货币将下跌。
商品
- 文华商品指数上涨0.08%，年线附近压力，震荡整理。
- 商品大势转多，向上空间打开，突破压力是时间问题。
- 贵金属、有色、新能源强势，化工、黑色有望紧随，农产品最弱但生猪、玉米企稳。
- 技术面看，文华商品指数突破11月14日高点，行情转多。
重要政策及要闻
国内
- 硅片厂商上调报价，受上游硅料涨价影响。
- 我国创造超导电动磁悬浮世界纪录。
国外
- 美国结束上届政府针对中国芯片贸易调查，2027年加征关税。
交易策略
- 债市：短期震荡空头止盈离场，新低可追空，目标2024年9月30日低点。
- A股：积极做多。
- 美股：积极做多。
- 外汇：做空美元。
- 商品：积极做多。
风险提示
- 贸易战加剧
- 地缘风险加剧
- 欧洲主权信用风险爆发
