我国光伏行业发展变化分析

2025行业发展形势之变01 目录 022025行业发展理念之变 03行业发展新路径 2025行业发展形势之变 2025年光伏行业在变化中重塑格局 2025年1-10月各环节产量有增有降， 各环节增速显苦下降 多品硅产量约111.3万吨，同比下降29.6%硅片产量约567GW，同比下降6.7%；电池片产量约560GW，同比增长9.8%；组件产量约514GW，同比增长13.5%， 出口额：光伏产品出口额连续两年同比下降，1-10月出口额同比下降13.2%， 截至2025年11月，多晶硅、硅片、电池片、组件均价分别较年初上涨38.9%上涨2.2%，上涨0.4%，上涨2.3% >1-10月制造端各环节产量有增有减，增速显著下降 2025年1-10月，多晶硅产量约111.3万吨，硅片产量约567GW，电池片产量约560GW，光伏组件产量约514GW。5 1-10月应用端装机再创新高，增速先增后降 前三季度各类型装机“脉冲式”变化 ★集中式、工商业分布式、户用分布式各类装机类型走势均符合“脉冲式”分布，二季度爆发式增长，三季度剧烈回落 ★二季度户用分布式、集中式装机环比涨幅较为剧烈，工商业分布式相对平稳★三季度集中式、工商业分布式季度装机环比降幅更为剧烈，户用相对平稳+分布式开发建设情况与区域GDP水平呈正相关 全球光伏市场增长预期放缓，但基本需求仍在 海外市场 口欧洲市场保持平稳口美国装机预期下调，受政策不确定性影响较大口印度装机预期增长迅猛口其他新兴市场快速崛起口G20峰会宣言利好新能源 2025-2030年全球可再生能源装机增长总量预测修正比例（相对2024年预测） >1-10月我国光伏产品出口量有所回暖，出口价格止跌 2025年1-10月，现国光伏产品（硅片、电池、组件）出口总额244.2亿美元，同比下降13.2%，降幅较2024年同期（34.5%）明显收窄 三季度受多方政策预期呕动，包括印度、土耳其等国的贸易政策变动和美国大而美法案抢装潮等，推动光伏硅片、电池片和组件出口量在多个市场广泛回暖 海外（尤其是印度、美国和东南亚）产能广张改变了对我国产品出口结构，硅片、电池出口量占比明显提高 1-10月电池出口额同比增长65%，出口量同比增长91%，增长明显优于其他环节， 新兴市场进一步驱动光伏组件出口增长 2025年1-10月，对超128个国家/地区光伏组件出口金额同比增长，其中对50国出口额增长率超100%，全球GW级组件市场达到40个，比2024年同期的28个大幅增长， 2025年对非洲出口爆发，达到2GW硅片、2.5GW电池和15GW组件，成为增长亮点。海关数据显示，2025年组件价格总体企稳，但下半年起非洲市场价格下降明显 贸易政策压力遥渐上升。巴基斯坦、巴西、欧盟等主要市场均出台了关税或本士内容促进政策 产业链价格波动显著，三季度以来有所回升 ●电池、组件、硅片环节受到分布式新政、136号文影响，上半年价格有所起伏，在3月达到高点，4月整体进入下行通道，6月进入价格低点2025年6月27日《中华人民共和国反不正当竞争法》通过，多晶硅、硅片、电池环节受“不低于成本销售”要求影响，7-10月价格回升并整体保持稳定： 主产业链企业亏损有所收窄 营收：光伏主产业链环节31家企业2025年前三季度营业收入同比下降16.9%，其中第三季度同比下降11.7%，环比下降约5% 净利润：主产业链环节盈利能力逐渐改善，企业亏损持续收窄，2025年前三季度亏损达310.39亿元，其中第三孕度亏损64.22亿元，相比第二季度亏损减少56.18亿元，收窄约46.7%； 毛利率：在营业收入下降背量下，主产业链环节毛利率持续改善，反映出光伏企业障应“不低于成本价销售，要求，逐新抛弃低价、低盈利订单，2025年前三季度毛利率为3.64%，其中第三季度为5.61%： 产能：主产业链环节新建产能快速增长趋势得到有效控制，自2024年三季度以来，光伏主产业链企业固定资产+在建工程逐渐降低。 2025行业发展理念之变 应对“内卷式”竞争：政策演进与治理蓝图 行业积极响应“反内卷”政策：行业自律工作进展及成果工作进展 行业价格得到修复 企业亏损收窄 2025年前三季度，光伏主产业链31家上市企业合计营收同比下降16.88%，但降幅逐季收窄毛利率同比下降4.29个百分点，Q3环比提升1.89个百分点，头部企业亏损收窄幅虚较为明显 截至11月底：多品硅平均出厂价指同比增长34.4%，环比增长0.2%；光伏组件中标价槽同比增长1.26%，环比增长1.3%；组件平均出厂价格同比增长1.34%环比基本持平， 不低于成本招采及销售 引导行业有序竞争 价格指数 系统调研行业产能等情况 在主管部门指导下，推动建立全产业链价楷指数，供行业相关方参考成本模型及标杆成本 对行业产能、排产供应和需求变化等情况进行调研和数据收集， 扭转行业惠观预期 价格筑底作用明显 载止2025年11月30日，A股31家上市公司，光伏企业总市值市值较5月增长36.73%，其中，10月多品硅企业市值创年内新高，相较5月增长58.68%, 降低行业信息壁堂有序引导行业预期 在主管部门指导下，编制完成光伏主流产品成本模型，定期收集企业成本数据，并分析、测算形成标杆成本，供全行业和监管部门参考、 下半年在需求大帽下滑的情况下，价楷并没有出现大的变化，2025年11月组件平均价格同比增长1.34%，环比持平。 开展供需形势分析，拉通上下游信息，减少企业误判，企业据此实施灵活的开工率调控机制，降低供应链内耗，通免过度竞争， 招投标信息监测 在主管部门指导下，对公开招投标信息进行收集，并对设置最高限价低于标杆成本。“暗价"等行为进行监测，并对存在严重间题的典型项目上报。 产品价格工作成果 构建促进高质量发展政策体系 法律、法规、强制性标准协同发力，从多维度建立明确标尺，系统性提高行业门槛，倒逼光伏产业告别粗放增长，迈向以技术和质量为核心的高质量发展阶 法律法规 强制性标准 ●2025/6/27第十四届全国人大常务委员会第十六次会议表决通过了新修订的（中华人民共和国反不正当竞争法》 2025/7/24国家发展改革委、市场监总局发布关于《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》*2025/7/11国家发展改委、国家能源局发布（关于2025年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》，多晶硅环节纳入其中，*2025/11/29生态环境部发布关于加强重点行业大气环境绩效分级管理的指导意见（征求意见稿），多晶硅环节纳入其中 ●2025/9/16国家标准委发布硅多品和锗单位产品能源消耗限额》、《硅单品单位产品能源消耗限额》、品硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》3项强制性国家标准（征求意见稿）意见的通知 *2025/11/25工业和信息化部发布关于征求光伏组件安全要求》、《光伏组件铭牌标识要求》2项强制性国家标准（征求意见稿）意见的通知 √明确产品安全、质量底线及产能淘汰标准明确先进技术指标明确产能新建、改扩建准入门槛 V推动构建全国统一大市场，保障中小企业利益V明确不正当价格行为认定标准，强化价格成本监管V加强光伏产业绿色化转型、环境保护的高质量发展要求 应用端政策新理念，全面推动新能源发展转型 “到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，力争做得更好，30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达非化石能源消费占能源消费总量的比重达到到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦，森林蓄积量达到240亿立方米以上，新能源汽车成为新销售车辆的主流，全国破排放权交易市场覆盖主要高排放行业，气候适应型社会基本建成。 全面推动新能源进入电力市场促进新能源消纳推动应用场景创新推动新能源非电利用·推动新能源跨行业融合发展 国家发展新能源的坚定决心不变 应用端发展指导思想变化 光伏发电全面入市，告别固定收益 各地机制电价竞价结果 不同省份机制电价差异化明显，将以价格信号方式对各省未来光伏发展形成规划引导 一定程度上明确了企业参与投资的门，促进行业高质量发展 以集成融合促发展，以绿色转型促消纳 《关于2025年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》 《关于促进新能源集成融合发展的指导意见》 推动新能源多维度开发、跨产业发展和多元化非电利用 提升新能源多品种互补开发水平。优化“沙戈荒”基地电源结构和储能配置比例，合理控制新建基地煤电需求，推进集中式新能源项自风光气储等互补开发，探索100%新能源基地，加强大基地集约化选址，引导集中式新能源风光同场建设 分布式新能源多领域融合开发。深化农村能源革命，推进交能融合、建筑光伏一体化发展， 鼓励新能源与配储一体化调用。探索新能源与其他电源在一定条件下实质性联营，整体制定参与市场策略。 新能源与多产业协同发展。推动新能源产业链“以绿制绿”，引导高载能产业向新能源富集地区转移，实现“西电西用就地消纳。统筹算力设施绿电需求和新能源资源票赋，推动新能源与算力协同规划 完善市场交易机制。支持新能源基地一体化参与电力市场。推广多年期绿电购电协议，完善新能源与产业集成融合项目参与市场及交易结算机制。 光伏行业处于面向高质量发展的转型期 行业阶段性不景气并不意味着行业衰退的开始 在下一轮爆发式需求来临前，行业函需面向高质量发展进行调整转型，以适配需求。 行业转型期，需求端仍具备较大潜力 国内：挖握存量用电绿色化潜力 制造业重点行业用电绿色化能源矿产生产用电绿色化（采矿，电力生产等）第三产业用电绿色化（商业、交通、居民用电等） 国内：寻求增量用电以绿电主导 制造业用能电气化比例提升第三产业新增用电（新能源汽车用电、数据中心用电居民制冷制热用电 国内：寻求其他形式的增量需求 我国光伏产品支持发展中国家解决“缺电”难题 社会用能绿色化比例提升（绿氢/氨/醇应用，天然气掺氢等）生态环境价值（光伏治沙、沉陷区生态修复等）其他形式需求 中国助力非洲实限电力可排绩发属（新时代中非合作） 5S04 * 6 海外：解决能源安全与用电刚需 ·对冲国际政治风险，保障能源安全■配套储能，推动无电社区低成本供电配套储能，推动海外工业园区低成本供电 荣速机比不过中国光伏板！继每干家万户的选择，遇口量器增8份 中央经济工作会议明确光伏行业高质量发展方向 ·制定全国统一大市场建设条例，深入整治“内卷式”竞争，强化企业创新主体地位，完善新兴领域知识产权保护制度·实施新一轮重点产业链高质量发展行动·推动共建“一带一路”高质量发展·深入推进重点行业节能降碳改造·制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设，扩大绿电应用·加强全国碳排放权交易市场建设 2025年12月10日至11日中央经济工作会议在北京举行，会议确定，2026年经济工作抓好一系列重点任务 CPIA转型期重要工作拒“内卷式”恶性竞争，筑光伏高质量发展根基 拒绝“内卷式恶性竞争，筑牢高质量发展根基 1.加强产品质量抽检，建立产晶质量负反馈机制2.加强“低于成本恶性竞争”的热法力度3.推动强制性标准建设，提升标准国际话语权4.加强知识产权保护，构建专利价值共享合作机制5.促进全产业错供需值息贯通引导行业有序竞争6.推动价格、成本等行业信息透明化7.统筹国内国际两个大局，超免“内卷外化” 1.发辉政府和企业间的桥架纽带作用，发挥好行业协会行业白律作用，2.引导企业加强行业自律，切实屋行社会责任，合力营造良好产业生态3.在主管部门脂导下，调研评估行业标杆成本，为经营者合理定价提供参考4.引导企业提升产品品质5.引导企业避免“内卷外化” 严格落实中华人民共和国反董断法》《公平竞争审查条例》等法律法规和全国统一大市场建设相关政策文件，规范招商引资行为，防范阻碍产能出清的行为 坚持正确的政治方向和奥论导向，不恶意炒作、歪曲事实，多方核