Nomura America Finance, LLC 正在发行与标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数中表现最差的指数挂钩的阶梯式自动赎回票据，到期日为2028年12月22日。票据为无担保证券，每年可在2026年12月28日或之后，若每个参考资产的收盘价达到或高于其适用的赎回障碍水平，则可按本金加上适用赎回溢价（10.25%每年）进行赎回。
若票据未被赎回，参考资产下跌幅度超过20%但不超过30%，则将获得部分本金返还；若下跌幅度超过30%，则将面临全部本金损失的风险。若票据未被赎回，则持有至到期的时间约为三年。
票据不会在证券交易所上市交易。票据并非普通债务证券，投资者应仔细考虑票据是否适合其具体情况。
投资票据涉及重大风险，包括Nomura及其自身的信用风险。投资者应仔细考虑“与您的票据相关的特定风险因素”中列出的风险因素，以及其他风险因素。
票据在交易日期设定的条款下的估计价值（根据Nomura Securities International, Inc.使用的定价模型确定）为每1000美元本金976.70美元，低于向公众发行的价格。
我们预计将在原定发行日期或附近收到票据的付款。
票据将是我们无担保的债务。我们不是银行，票据不会构成美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构的存款保险。
Nomura Securities International, Inc.作为分销代理，将按向公众发行的价格扣除代理佣金后的价格从我们手中购买票据。我们将向分销代理支付每1000美元本金0.50%的推荐费。上述与初始发行相关的向公众发行的价格、代理佣金和发行人收益可能与其他在交易日期后但在原定发行日期前发行的票据的价格、代理佣金和发行人收益不同，但代理佣金不会超过上述金额，发行人收益不会低于上述金额。
我们将使用此定价补充在票据的初始销售中使用。此外，Nomura Securities International, Inc.或我们的其他附属公司可能在票据初始销售后使用最终定价补充进行做市交易。除非我们或我们的代理人在销售确认书中告知购买者其他情况，否则最终定价补充将用于做市交易。
证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未对定价补充的准确性或充分性进行评估。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
风险因素：
- 票据不保证任何本金返还，您可能损失全部本金。
- 票据的支付金额仅在赎回观察日期和最终估值日期与参考资产的价值相关，其他时间不相关。
- 您的回报仅限于本金加上适用的赎回溢价（如果支付），无论任何参考资产的价值如何增加。
- 票据可能在到期日前被赎回。
- 由于票据与多个参考资产的表现挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 由于票据与表现最差的参考资产挂钩，您面临无法获得赎回溢价和投资遭受重大损失的风险，这比票据仅与一个参考资产挂钩的证券风险更大。
- 票据不会支付利息。
- 影响参考资产的变更可能会影响参考资产的价值、票据的市场价值以及您将收到的金额和到期时将收到的金额。
- 小型资本风险。
- 非美国证券风险。
- 税收风险。
- 您将面临Nomura的信用风险，您票据的价值可能会因市场对Nomura信用状况的负面变化而受到不利影响。
- 您票据的估计价值在交易日期设定的条款下（根据我们的附属公司使用的定价模型确定）低于您的票据的原发行价格。
- 如果我们在原定发行日期后立即回购您的票据，您收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 由于Nomura是控股公司，您收到Nomura对票据的付款的权利低于Nomura其他子公司的负债。
- 您必须依赖您自己对与参考资产挂钩的投资的优点的评估。
- 您的回报可能低于其他可比期限的债务证券。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司的对冲和交易活动可能会对票据的市场价值产生不利影响。
- 您与计算代理人和我们其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 可能没有活跃的二级市场——二级市场交易可能导致重大损失。
- 如果您在到期日前出售票据，您可能不得不以远低于发行价的大幅折扣出售，因此您可能会遭受重大损失。
参考资产：
- 标普500指数（SPX）：由标准普尔公司发布，包括500家美国主要行业公司，使用基权加权聚合方法计算。
- 罗素2000指数（RTY）：由FTSE Russell发布，衡量2000家美国小型资本股票的复合价格表现，使用市值加权方法计算。
- 纳斯达克100指数（NDX）：由纳斯达克公司发布，衡量100家最大的纳斯达克上市非金融股票的表现，使用市值加权方法计算。
税收：
- 票据的税收处理尚不确定。美国持有人应将其视为关于参考资产的预付费衍生品合约。非美国持有人应将其视为股息等价物支付，可能需要缴纳30%的美国预扣税。
分销计划：
- 我们已同意将票据出售给Nomura Securities International, Inc.（分销代理），分销代理已同意从我们手中购买票据，总价为定价补充封面上的票据本金总额。分销代理已同意按本金99.75%的价格从我们手中购买票据。分销代理的佣金为0.25%。我们将向分销代理支付每1000美元本金0.50%的推荐费。分销代理将按向公众发行的价格向公众提供与本定价补充相关的票据。
有效性：
- 根据Mayer Brown LLP的意见，当本定价补充附在代表票据的主票据上，并按照 prospectus 和 product prospectus supplement 中提到的 Indenture 正式背书并发行和支付时，此类票据将有效、具有约束力并可执行，发行人和担保人分别享有 Indenture 的相关权益，受适用的破产、资不抵债和类似法律的一般债权人的权利、合理性和一般公平原则（包括善意、公平交易和缺乏恶意等概念）的影响。
