锂电板块
- 行业动态:华友钴业获得近8万吨三元前驱体订单;吉利和奇瑞分别在固态电池领域取得进展;福特与宁德时代合作加强储能技术。
- 市场表现:申万电池指数下跌3.3%,跑输沪深300指数。
- 销量跟踪:欧洲主要国家电动车销量同环比增长,中国电动车销量持续增长。
- 投资建议:推荐宁德时代、亿纬锂能;材料建议关注湖南裕能、万润新能等;看好固态电池主题,建议关注厦钨新能、宏工科技等。
储能板块
- 行业动态:特斯拉为荷兰最大储能电站供货;阿特斯储能获南澳订单;中国中车签下166亿风电和储能订单;福特计划2027年年产20GWh储能系统;匈牙利启动住宅储能项目;澳洲户储补贴追加,大电池补贴骤降;三星SDI获美国13.56亿美元储能订单。
- 投资建议:大储板块关注上能电气、阳光电源等;户储板块关注德业股份、艾罗能源等。
电力设备板块
- 政策动态:两部门发布通知,要求做好2026年电力中长期合同签约履约工作。
- 招标动态:南网2025年信息类软硬件第二批框架招标项目中标公告,总金额10.37亿元;南网主网一次设备第四批批次招标中标公示,13家上市公司中标。
- 投资建议:特高压标的关注许继电气、平高电气等;电力设备出口标的关注海兴电力、三星医疗等。
光伏板块
- 产业链跟踪:硅料价格稳定,硅片价格企稳,N型电池片价格上涨,组件价格稳定,光伏玻璃价格稳定,EVA胶膜价格下降。
- 事件跟踪:阿特斯英国光储项目获许可;美的集团成立新能源事业部;SEGSolar印尼工厂开工;上能电气中东非市场获突破。
- 投资建议:硅料关注协鑫、通威;电池组件关注隆基、爱旭等;其他龙头关注福莱特、福斯特等。
风电板块
- 海风进展:国内各区域项目招投标和施工进展有序;全球其他区域海风项目进展。
- 招标数据:2025年至今陆上风机招标110.8GW,海上风机招标9.9GW;2025年1-10月累计新增装机70.0GW,10月新增装机8.9GW。
- 中标数据:陆风风电机组加权中标均价1963元/kW,海风风电机组累计中标9.46GW+预中标0.4GW。
- 原材料价格:中厚板、铸造生铁、环氧树脂价格稳定。
- 投资建议:海缆龙头关注东方电缆、中天科技等;塔筒单桩龙头关注大金重工、海力风电等;整机龙头关注金风科技、运达股份等;细分零部件龙头关注威力传动、德力佳等。
风险提示
- 装机不及预期
- 原材料大幅上涨
- 竞争加剧
- 研报信息更新不及时
- 第三方数据误差或滞后