大连重工10贝塔分析工程机械涨今日催化卖方

贝塔分析：工程机械涨 今日催化：卖方推荐 大连重工持续重点推荐——国企改革焕新活力，订单充沛多主业景气共振 风电部件：风电量价复苏，“双海”提供增量，产能释放迎景气周期：供货90%国内风电主机厂，具备大部分风电核心部件批量供货能力。 铸件、齿轮箱、塔筒三大扩产项目已陆续释放产能，全部达产预计新增产值40亿。 后续随着招标价格回 大连重工10% 贝塔分析：工程机械涨 今日催化：卖方推荐 大连重工持续重点推荐——国企改革焕新活力，订单充沛多主业景气共振 铸件、齿轮箱、塔筒三大扩产项目已陆续释放产能，全部达产预计新增产值40亿。 后续随着招标价格回升及产能利用率提高等多因素共振，毛利率有望持续攀升。 散料装卸机械：合作全球龙头矿企，进军总包商量利齐升：技术能力跻身全球第一梯队，今年与全球矿业巨头力拓达成战略合作，同时密切对接淡水河谷等厂商，即将从单一设备供应商成长为综合解决方案提供商，实现订单大幅量利齐升。 近年几内亚矿业投资有望大幅拉动公司订单，公司曾于23年斩获几内亚5亿级订单。 船用曲轴：造船周期仍处上行通道，曲轴排产景气，受益扩产迎高增：下游造船业需求景气，曲轴供给紧缺，公司为国内龙头，且深度绑定下游中国动力系发动机厂（发动机市占率70%）。 目前公司在深挖产能情况下，已排产至28-29年，新增产能明年陆续释放规模看翻倍。 其他核心设备制造能力行业领先：公司核电专用起重机业务为国内龙头，市占率达70%以上，曾主持编制中国环行起重机行业标准；公司曾参与重大航天项目配套设备“新一代多功能航天火箭发射移动平台(脐带塔)”等一系列国家重大新产品开发项目。 国企改革焕新活力，降本控费+国际化稳步推进：年初公司进行组织架构调整，此前未设立市值考核目标，目前改革后内部增长信心坚定，同时大力推进降本增效及国际化战略，经营质量在重机行业遥遥领先，净利率水平稳步提升。