长江家电金属化工空调铝代铜线上沙龙系列之一20251218

空调铝代铜技术成熟度与行业背景• 技术成熟性：铝代铜技术并非新技术，行业储备时间较长且相对成熟。美的早在2012年就在北方邯郸及广州、佛山周边安装了采用铝制两器（蒸发器和冷凝器）的空调，实现低温制热、高温制冷，已长期运行并跟进6~8年；压缩机、电机中的铝线代铜线在海外应用已非常广泛。美的曾在2016-2017年试图切入内销市场用铝线电机替代铜线电机，但遭竞争对手恶意攻击；2019年美的空调生产量超越格力，2025年美的空调生产量约7300万台，格力约4000多万台，目前美的已成为行业领导者。 长江家电&金属&化工|空调铝代铜线上沙龙系列之一参会者：长江研究员+行业专家1、 空调铝代铜技术成熟度与行业背景• 技术成熟性：铝代铜技术并非新技术，行业储备时间较长且相对成熟。美的早在2012年就在北方邯郸及广州、佛山周边安装了采用铝制两器（蒸发器和冷凝器）的空调，实现低温制热、高温制冷，已长期运行并跟进6~8年；压缩机、电机中的铝线代铜线在海外应用已非常广泛。美的曾在2016-2017年试图切入内销市场用铝线电机替代铜线电机，但遭竞争对手恶意攻击；2019年美的空调生产量超越格力，2025年美的空调生产量约7300万台，格力约4000多万台，目前美的已成为行业领导者。 • 行业联盟背景：当前行业供应链形成联盟，核心是解决企业间因铝代铜技术产生的恶意攻击问题。美的作为行业领导者牵头推动联盟，目的是让企业不再相互攻击，而是各自突破技术、做好工艺可靠性。 2、 铝代铜性能优化与成本效益• 性能解决方案：铝的导热性虽与铜存在偏差，但可通过结构设计补偿：a.铜冷凝器用1.5排时，铝改用1.8排或两排以增加导热面积；b.选用内螺纹管，在冷媒流过时扩大导热面积，平衡散热效果。这些优化无需额外人工，通过自动化模具或成型设备即可实现。 • 成本差异：铜换铝的成本优势显著，从材料成本看整体可降低三成到四成；以空调为例，两器占空调材料成本一定比例，一台空调中含铜相关部件成本约300-400元，换铝后成本差约100元。 • 行业应用情况：海外家电及汽车领域已广泛应用铝代铜：a.海外出口空调的铝两器、电机、压缩机已很普遍，冰箱领域早已切换；b.汽车散热领域如三花2016-2017年就采用全铝散热器。焊接良率上，铝仅比铜低不到一个点。 3、 铝代铜重量影响与终端接受度• 重量变化：铝代铜后单台空调减重15%-20%，因铝密度小于铜重量更轻。重量减轻或为空调运输、安装带来潜在便利，降低操作难度或成本。 • 终端接受度：终端客户对铝代铜接受度较高：铜空调一年整机维修率约1500ppm，铝空调约1200ppm，100万台中仅约300台额外出现漏氟或特殊环境下的两器问题，故障数量极少可忽略；铝代铜经济价值远高于不良率损失，终端客户对制冷制热实际感知无明显差别。 推动因素：当前经济下行较严重，铜价大幅上涨（约9万多元/吨），铜价高企成为行业难以克服的成本难题，企业通 过铝代铜应对成本压力。 4、 铝代铜渗透率与推进节奏 渗透率差异：全球空调消费约一半在中国，海外铝代铜渗透率较高，美的海外压缩机、电机及两器的铝应用占九成，格力海外电机、两器铝占比亦较高；国内因顾忌格力攻击，美的等企业此前未大规模切换铝部件，而海外OEM客户（如 伊莱克斯、东芝、开利等）因成本要求高早已大量使用铝制部件。 • 推进节奏：铝代铜切换节奏较快，美的主力型号约一年可完成7成切换；海尔、奥克斯跟进节奏相近，仅晚两到三个月；小米虽空调量小（2025年不到900万台）但切换速度也较快。切换需对基地焊接设备技改升级（如美的国内六大基地：邯郸、武汉、芜湖、重庆、南沙、顺德），并经过试制试产、工况实验等环节，整体实验周期约6个月。 5、 铝代铜降本分步实施与工艺选择 • 分步实施计划：铝代铜降本需分步推进，先切换两器（蒸发器、冷凝器），再扩展至毛细管、膨胀阀等部件。两器占空调材料成本25%，是用量最大的核心部件，优先切换可快速实现部分降本；毛细管、膨胀阀等后续切换需3-5年技术迭代，室内外连接管目前已有铜包铝方案在行业内突破。美的每年研发降本指标约30亿，2026年履带铜项目立项600个，分7类项目推进，第一年分体机降本约100多块，不追求一步到位。铝代铜后不良率会小幅上升，从1200ppm涨到1500ppm，增加300ppm，但在100万台降本规模下可接受，终端用户能享受到空调降价及能效升级的优势。 • 工艺选择：国内铝代铜主要选择内螺纹管工艺，内螺纹管是国内的主要方向，其一体成型效率更高；海外则采用微通道模式（扁管+翅片管+集成分气）。工艺实施需对自动化设备进行改造，美的邯郸基地两器车间通过自动化升级，人数从 四五百人减至一百多人，自动化率显著提升；内螺纹管加工费初期会小幅上调，但美的、奥克斯等大主机厂议价能力强， 量起来后可控制价格。 6、 铝代铜对冷媒及压缩机的影响 • 冷媒用量变化：铝代铜后冷媒用量会有所增加，一般增加10%~15%。原因是两器排数增加（如两排、1.5排等，两排即两层管加散热翅片，1.5排为一排整加半排），导致制冷回路长短变化，充冷媒量需增加；分体空调正常冷媒充注量为三四百克，多充10%即三四十克或50克，初期有小幅上涨，后续降本迭代会控制，冷媒上涨成本平衡在铝代铜的成 本下降中。 • 压缩机协同优化：铝代铜后回路增加，压缩机需微调以满足能力要求，未来会通过技术突破解决。美的有全球最大的压 缩机工厂美芝（全资子公司），对压缩机技术突破有信心，未来会综合考虑压缩机变更与两器的结合。成本方面，分体 压缩机价格一般在200~230元，若压缩机增加10元，而铝代铜降低50元，会优先将成本加到压缩机上；美的拉通整 机成本，协同性比海尔、奥克斯、小米有优势，协同技术更新是方向。 • 良率与腐蚀问题：铝代铜后会增加制冷剂泄漏程度，进而增加维修需求，但大漏（如铜管断裂）几率很少。寿命方面，铜的腐蚀寿命约10年，铝约6~8年。良率问题根源在连接处焊接（两器无法一次成型，冷凝器、蒸发器、毛细管等连接处焊接易泄漏）及安装工艺（行业有“三分靠制造，七分靠安装”说法），铝的风险更高。铝的耐腐蚀性可通过表面涂 层改善，工厂会做压力测试、制冷制热检验及补焊；安装时的平稳度、连接工艺等也会影响，铜铝都受影响，但铝的风 险度增加，焊接工艺和安装手法是关键因素。 7、 企业推进进度与中央空调计划 • 企业进度差异：工艺领先的美的、海尔、奥克斯、小米等企业推进较快，1-2年可切换七七八八；排名第五之后的企业因焊接等工艺问题延迟，周期比前者慢半年到一年。小米主力由四川长虹、TCL、宁波吉德代工，其中长虹空调销量10 00万台，TCL为2000万级，吉德年生产量200多万台且管理团队主要为格力系。上游配套厂美威、德业、三花布局两 器，美的两器自制率六七成，三四成外采；电机压缩机领域，威灵、卧龙、大洋、松下、尼德科技术成熟，绿智、通达、东方电机等三线品牌需1-2年突破。整体看，三四线品牌切换周期需3-5年。 • 中央空调计划：中央空调分楼宇大机组（30匹以上）和小多联（一拖三到一拖七）两类，小多联毛利达45%，因价格敏感度不高，当前优先切换分体柜机（一拖一），大机组周期后延。美的小多联2026年（后年）推进，2025年（明年）立项中没有；大机组方向上大金已在研究切换，美的2027年（两年后）也会推进。 Q&A Q：李大同技术当前所处技术阶段，以及对消费者实际体验、成本端的影响如何？ A：该技术并非新技术，行业储备时间较长且相对成熟。美的早在2012年就在邯郸、广州、佛山周边安装使用该技术的空调，用于低温制热、高温制冷，相关设备已长期运行且跟进6-8年；电机领域的铝线替代铜线技术在海外应用广泛，美的2016-2017年尝试内销铝线电机替代铜线电机，但受竞争对手恶意攻击。当前行业供应链形成联盟避免相互攻击， 美的作为行业领导者牵头推动行业公约，聚焦技术突破与工艺可靠性提升。该技术无需特殊攻关，仅需在大批量应用后 控制过程不良率。 ：铝的导热性、防腐蚀等性能问题是否已得到较好解决，以及铜切换铝后的综合成本变化情况如何？ A：导热性方面，铜铝存在偏差，但可通过增加导热面积平衡散热效果；防腐蚀等性能问题已得到解决。成本方面，铜换铝原材料成本差约三成，单台空调成本差约100元；若铜用1.5排冷凝器，铝用1.8排或两排，单台仍差30-40元。 焊接良率上，铜略高但差距不到一个点。目前海外及汽车散热领域已广泛应用铝制部件，如日本大金、东芝早已有成熟工艺，三花在2016-2017年已选用全铝汽车散热器。 A：按重量计，全铝方案的空调较铜方案可减重15%-20%；铜单价较高且重量更重，铝单价更低、密度更小、重量更轻，两者重量差异约20%。 Q：铜铝空调替代对需求端的影响如何，及后续节奏与渗透空间情况？ A：全球空调年产量约2亿台，美的占比3成，格力占4000多万台。铜空调整机维修率约1500ppm，铝空调约1200ppm，100万台仅差300台问题，经济价值远高于问题损失。终端客户对制冷制热感知无差异，格力走高品质利润路线，美的2013年已布局铝空调。铝空调问题主要与焊接工艺有关，而非导热等因素，格力攻击竞争对手是因经济下行、 铜价大幅上涨下的选择。 Q：国内空调目前用铝的比例情况，以及未来铝替代铜的渗透节奏，若行业公约达成后推动节奏如何？ A：全球空调消费约一半在中国，海外铝替代比例较高；国内因顾忌格力攻击，此前铝替代进展较慢，目前主要针对两器进行铝替代，两器占空调材料成本约25%，关键部件仍为纯铜，需3-5年技术迭代过渡；压缩机和电机铝替代已成熟应用近10年。技术成熟情况下，美的战略明确后一年可实现七成替代，海尔、奥克斯节奏接近，小米因年销量不足90 0万台、对上游影响小但速度较快；两器替代需基地焊接设备技改、试制试产及工况实验等流程，完成后切换速度快。Q：空调两器等部件从铜切换为铝带铜的节奏是否较快，一年能否完成全部切换？ A：空调两器等部件从铜切换为铝带铜时，主力型号基本可完成切换，但大公司所有型号切换需完成试制、试产、小批 及耐久性测试等实验；因型号众多及实验室资源排队，美的大批量切换需约一年。 Q：主机厂视角下铝代铜是否已到替代拐点？降本30%所用的铜价与铝价结算水平是按最新还是其他标准？ A：最新铜价已越过9万，铝线价格约2万2。 Q：最新铜价是否超过9万？最新铝线价格是多少？ A：最新铝线价格为2万2；铜价已超过9万。 Q：过去该话题多次讨论且每次比例提升后遇低谷，此次落地概率及与以往的差异是什么？ A：以往未落地是因企业未联合且存在行业相互攻击、误导老百姓的问题；当前美的、小米等企业虽竞争激烈，但因共 同利益联合，且有家电协会助推行业变革，解决了过去的问题，大方向需推进，认为此次已到推进节点，一定能推成。 技术上，美的、小米、格力、奥克斯、海尔等大企业无大技术难题；第五、第六之后的小企业需进行产线设备升级及技 改，此次落地大概率无问题。 Q：在铜铝价格比创4.2倍历史极值、下游对成本敏感且技术问题已解决的背景下，空调用铝替代铜的推进概率是否更 大及方向是否明确？此外，空调用铝替代铜的成本下降幅度及降本不及预期的原因是什么？ A：空调用铝替代铜的推进方向明确且概率较大，企业会通过增加材料用量、采用内螺纹等方式弥补性能，终端分体机成本差约300元、柜机500-800元，但降本分几年逐步达成。以美为例，其每年研发降本指标约30亿，明年铝带铜项目立项600个，第一年分体机降本约100元。替代步骤上，先切换两器，再拓展至毛细管、膨胀阀、室内外连接管。降 本不及预期的原因包括自动化及焊接设备投入，此外压缩机电机等部件降本空间较小。 Q：目前一台空调用5公斤铜管的情况下，若不采取一步到位的替代策略，是否先稳妥替代1/3非核心件，后续分步骤 替代的大致比例如何