计算机行业周报（2025年12月20日）
市场回顾
- 本周（2025.12.15-2025.12.19），沪深300指数下跌0.28%，计算机指数下跌0.68%。
周观点：特朗普签署行政令，全球竞逐太空优势
特朗普签署行政令要求确保美国“太空优势”
- 美国总统特朗普签署行政令，旨在通过加大研发、吸引私营部门投资等举措，确保美国“太空优势”。
- 关键目标包括：
- 2028年前使美国人重返月球。
- 2030年建立“永久性月球前哨站的初步要素”，为火星探索奠定基础。
- 近期利用太空核能，包括在月球和太空轨道上部署核反应堆，2030年前发射月球表面反应堆。
- 识别和应对美国太空利益面临的威胁，包括在太空中部署核武器。
- 鼓励私营部门投资，希望到2028年吸引至少500亿美元的额外投资。
- 寻求通过商业途径替代预计2030年退役的国际空间站。
竞逐太空优势，太空运力是关键
- 中国载人航天工程进展顺利：
- 长征十号系列运载火箭系留点火试验成功，未来有望实现一子级回收重复使用。
- 长十一子级的可重复使用设计方案已过缩比验证。
- 蓝箭航天朱雀三号运载火箭成功将二级送入预定轨道，积累飞行数据。
- 长征十二号甲、天龙三号首飞在即，可重复使用火箭技术若成功，将大幅降低发射成本，为大规模低轨星座组网提供解决方案。
投资建议
- 全球竞逐太空优势，在太空探测、载人航天、商业航天等领域开启全面竞争，高度看好产业链投资机会。
- 火箭产业链受益标的：航天动力、西部材料、天力复合、航天机电、超捷股份、斯瑞新材、高华科技、银邦股份、飞沃科技、航天发展等。
- 卫星产业链及太空算力推荐：中科星图、航天宏图、普天科技、亚信安全、永信至诚，受益标的：星图测控、顺灏股份、佳缘科技、航天发展、中国卫星、霍莱沃、航天环宇、天银机电、上海瀚讯、臻镭科技、乾照光电、上海港湾、盛邦安全等。
公司动态
投资并购
- 淳中科技拟投资星河动力0.21%股权。
- 并行科技拟采购CPU算力服务器及配套交换机、内存等IT设备，拟向超融核采购GPU算力服务器。
- 彩讯股份拟认购共青城恒融一期创业投资合伙企业基金份额，专项投资于人形机器人公司。
项目中标
- 鸥玛软件中标2026年至2028年中国证券业协会证券行业专业人员水平评价测试计算机化考试服务项目，中标金额5760万元。
定增项目
- 深城交拟定增募资18亿，用于交通行业大模型与生态应用、低空、自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用、全球化业务拓展项目、补充流动资金。
其他公告
- 龙芯中科股东拟减持公司股份。
- 萤石网络首次公开发行限售股上市流通。
- 格尔软件终止筹划收购深圳微品致远信息科技有限公司51%以上股权。
- 安联锐视董事长、实际控制人徐进计划减持公司股份。
- 佳缘科技完成询价转让股份。
- 三维天地部分股东计划减持公司股份。
行业动态
国内要闻
- 字节跳动联合头部硬件厂商加速AI手机布局，以“豆包”能力重塑终端体验。
- 腾讯重组AI架构，前OpenAI科学家姚顺雨领军大模型研发。
- 豆包大模型日均使用量突破50万亿Tokens。
- 智谱AI率先冲刺全球大模型第一股。
- 蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”冲上苹果应用总榜第三位。
- 工信部许可两款L3级自动驾驶车型产品。
国外要闻
- OpenAI发布GPT-5.2-Codex。
- SpaceX进入IPO静默期，计划2026年上市。
- 英伟达收购AI软件公司SchedMD。
风险提示
