加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-12-19版)

核心观点与关键数据：

• 加拿大帝国商业银行（CIBC）发行总额为2,676,000美元的5.40%可赎回中期票据，到期日为2045年12月6日。
• 票息为5.40%，按年计算，每半年支付一次，起始日为2026年6月22日，结束日为到期日。
• CIBC有权在2028年12月22日至2044年12月22日的每年付息日，提前赎回票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息。
• 票据面值为1,000美元，最低认购金额为1,000美元，且为1,000美元的整数倍。
• 票据不上市交易，不提供担保，也不受加拿大存款保险机构、美国联邦存款保险 Corporation 或其他政府机构的保护。
• 票据属于可清算债务证券，在特定情况下可能被转换为CIBC或其附属公司的普通股。

风险因素：

• 提前赎回风险：CIBC可能提前赎回票据，导致投资者无法继续获得票息，且可能需要在利率较低的环境下重新投资。
• 二级市场风险：票据不上市交易，二级市场可能有限，投资者出售票据的价格可能远低于发行价。
• 信用风险：投资者需承担CIBC的信用风险，如果CIBC违约，投资者可能无法收回投资。
• 可清算风险：在特定情况下，票据可能被转换为CIBC或其附属公司的普通股，导致投资者损失部分或全部投资。
• 税务风险：票据的税务处理存在不确定性，投资者需咨询税务顾问。

其他重要信息：

• 票据的发行和销售由CIBC世界市场公司（CIBCWM）代理，CIBCWM将收取佣金。
• CIBCWM可能参与票据的做市，但无义务做市，并可能随时停止做市活动。
• 投资者购买票据的价格包括CIBC及其附属公司预期发生的成本和预期实现的利润，这些成本和利润可能导致二级市场价格下降。
• 票据的发行和销售已获得必要的公司批准，并在符合契约的情况下有效发行。