山西钢铁焦化企业转型金融操作手册——金融机构分册
前言
在全球经济格局调整和气候变化挑战下，转型金融成为全球金融治理重要议题。山西省作为传统能源依赖型经济省份，其钢铁、焦化行业亟需资金赋能转型。未来10年，山西省钢铁、焦化行业转型资金需求分别达到1483亿元和1200亿元。2024年，中国人民银行将山西省纳入钢铁行业转型金融支持目录先行先试地区，山西省出台相关政策文件和团体标准，为转型金融落地提供保障。
本手册由《通则》《企业分册》和《金融机构分册》三部分构成，其中《金融机构分册》旨在助力金融机构规范转型贷款业务流程，降低信息不对称，管理转型风险，完善转型金融服务，创新转型金融产品。
第一章 山西银行业金融机构操作指引
本章依据《山西省银行业金融机构转型贷款实施指引（试行）》（T/SXPFS 0004—2024），细化银行业金融机构开展转型贷款业务的要求。
（一）实施通则
- 支持范围：转型贷款支持高碳行业企业和采购使用低碳排放高碳行业产品的下游企业。山西省高碳行业包括电力、化工、钢铁、建材、焦化、有色金属行业。
- 管理机制：银行业金融机构需建立政策制度、能力建设、信息披露等方面的管理机制。
- 实施原则：合规性、有效性、可控性。
（二）转型贷款业务流程
转型贷款业务流程包括贷前调查、转型方案评估、设计转型贷款方案、转型贷款审批、转型贷款发放、贷后风险管理、评估转型成效、开展监督检查、信息披露等环节。
（三）转型贷款前期工作及方案编制
- 开展贷前调查：包括转型客户筛选和转型客户尽职调查。
- 转型方案评估要求：金融机构自身或借助第三方评估机构对企业整体转型方案及降碳、节能或减污投资计划进行评估。
- 设计转型贷款方案：明确企业转型目标及路径，提供配套融资方案。
（四）转型贷款实施
- 转型贷款审批：核实贷款业务是否符合转型金融标准，批复金额、币种、期限、产品类别、有效期等。
- 转型贷款发放：加强转型过程管理，严格落实授信批复要求。
（五）管理与监督
- 贷后风险管理：包括转型风险和ESG风险管理。
- 评估转型成效：评估企业转型绩效和企业采购低碳排放产品的降碳效果。
- 开展监督检查：定期检查辖内机构转型贷款开展情况。
- 信息披露：获得转型融资的企业至少每年向金融机构披露一次信息。
第二章 山西钢铁、焦化企业关键信息
本章对山西省钢铁、焦化企业情况进行简要整理，并汇总查询企业信息的渠道。
（一）钢铁、焦化企业现状
钢铁企业：截至2025年11月，山西省共有22家钢铁企业，其中国有企业3家，民营企业19家。除山西太钢不锈钢股份有限公司外，其余钢铁企业年产能均小于1000万吨钢。
焦化企业：截至2025年11月，山西省拥有焦化行业规上企业68户，以独立焦化为主，钢焦联合企业产能仅占14.9%。全省焦化总产能约1.42亿吨，已建成焦炉产能1.18亿吨。企业性质以民营企业为主，企业焦炭产能水平整体处于300万吨/年以下。
（二）企业信息查询渠道
金融机构可通过企业环境信息依法披露系统（山西）、全国碳市场管理平台等渠道查询企业最新的经营、融资、碳排放量及碳排放强度、污染物排放及能耗信息。
第三章 金融机构关键问题及相关建议
本章剖析金融机构在转型融资过程中存在的问题，并从转型金融服务、转型方案评估、转型金融业务管理三个方面提出解决措施。
（一）转型金融服务关键问题及建议
- 防范企业转型风险与信用风险：建立多元化评估体系、创新金融产品与服务、加强与政府及第三方合作。
- 金融机构可提供的转型金融服务：提供转型信贷、创新转型金融产品和服务模式、转型咨询与技术支持、参与转型金融标准和制度的制定。
- 满足企业的授信需求：搭建银企沟通平台，制定企业支持名录，建立柔性服务团队与审批绿色通道，提供新增资金支持。
- 设计转型金融产品利率和期限的要点：采取差异化定价和基于风险定价等多种定价方式，灵活调整金融产品的期限结构。
- 转型金融产品创新：丰富转型金融产品供给，灵活设计转型金融产品期限，加强银行与政府合作。
- 针对不同转型阶段的企业提供差异化的金融服务：区分初步转型阶段、中期转型阶段和深度转型阶段的企业需求，制定差异化的金融服务策略。
- 针对钢铁行业、焦化行业开展内部行业研究：从政策入手，开展行业运行分析，进行技术发展趋势的预测，加强风险评估。
（二）转型方案评估关键问题及建议
- 开展企业转型方案第三方评估的要求：借助第三方专业机构对转型主体制定的碳减排目标和转型计划进行可行性评估。
- 评估企业转型指标的合理性：优先将企业碳排放强度作为核心评估指标，验证指标与企业主营业务及长期战略规划的关联性，核查指标是否符合国家“双碳”战略及行业转型政策要求。
- 若企业转型路径符合转型目录标准但难以量化减碳量：需企业提供其他可量化减碳量的技术路径。
- 若企业的转型路径不符合现行转型标准，但具备可量化的转型成效：由第三方专业机构进行认证后纳入转型金融支持范围。
（三）转型金融业务管理关键问题及建议
- 获取企业碳排放量、碳排放强度数据：企业提供、公开信息查询、自行核算或请第三方机构核算获取。
- 管理转型金融风险：完善金融机构风险治理，深化宏观政策与经济形势研究，将转型金融纳入中长期战略规划，贷前强化尽调，贷中动态持续监测与跟踪，加强贷后管理，防范转型风险。
