山西钢铁焦化企业转型金融操作手册——企业分册

山西钢铁焦化企业转型金融操作手册——企业分册 研究团队 王东燕山西科城能源环境创新研究院项目主管柴文丽山西科城能源环境创新研究院项目专员薛清月山西科城能源环境创新研究院项目专员杨美艳山西科城能源环境创新研究院项目主管秦艳山西科城能源环境创新研究院副院长何泓山西科城能源环境创新研究院院长吴琪自然资源保护协会环境法与治理项目主任云祉婷自然资源保护协会气候金融项目主管孙心池自然资源保护协会环境法与治理项目协调员 山西科城能源环境创新研究院（以下简称“科城研究院”）成立于2017年，是一家以推动区域可持续发展为目标的非营利研究机构和协同创新平台，联合国气候变化框架公约观察员机构。自成立以来，研究院围绕应对气候变化、能源绿色低碳转型、资源循环高效利用、低碳包容性转型、新质生产力培育、环境社会治理等领域开展研究，从政策倡导、战略研究、技术建议、能力建设、策略传播等角度为政府、企业和公众提供绿色低碳转型解决方案。 自然资源保护协会（NRDC）是一家国际公益环保组织，成立于1970年。NRDC拥有700多名员工，以科学、法律、政策方面的专家为主力。NRDC自上个世纪九十年代中起在中国开展环保工作，中国项目现有成员40多名。NRDC主要通过开展政策研究，介绍和展示最佳实践，以及提供专业支持等方式，促进中国的绿色发展、循环发展和低碳发展。NRDC在北京市公安局注册并设立北京代表处，业务主管部门为国家林业和草原局。 所使用的方正字体由方正电子免费公益授权封面图片：山西朔州南山｜图源：小啊明/千图创意图库 目录 前言.......................................................................................................................................1第一章转型贷款操作指引............................................................................................3（一）转型贷款业务流程.................................................................................3（二）转型贷款企业方案编制要点.................................................................6（三）第三方评估及信息披露要求.................................................................11（四）转型风险管理..........................................................................................11第二章转型债券操作指引...........................................................................................13（一）转型债券核心概念................................................................................13（二）转型债券发行要求................................................................................14（三）转型债券信息获取渠道........................................................................17第三章转型企业关键问题及相关建议.......................................................................19（一）转型需求关键问题及建议....................................................................19（二）转型业务流程关键问题及建议...........................................................20（三）转型方案编制关键问题及建议...........................................................22附件1金融支持山西省钢铁、焦化企业转型典型案例.........................................24（一）山西省钢铁、焦化企业转型信贷落地情况......................................24（二）山西省金融机构已推出的转型金融产品情况..................................24（三）金融支持山西省钢铁企业转型案例分析..........................................25（四）金融支持山西省焦化企业转型案例分析..........................................26参考文献............................................................................................................................29 图1-1企业转型贷款业务流程图...................................................................................6 表目录 表1-1转型贷款资金用途相关要求...............................................................................3表1-2企业申请材料.......................................................................................................5表1-3转型方案编制框架...............................................................................................8表1-4融资主体转型方案示例.......................................................................................9表2-1不同种类转型债券的比较..................................................................................13表2-2不同市场对转型债券的要求..............................................................................14表2-3转型债券信息的获取渠道..................................................................................17表3-1选择金融机构的参考标准..................................................................................19表3-2企业转型路径对照示例.....................................................................................23附表1-1山西省钢铁、焦化企业转型信贷典型落地情况............................................24 前言 在全球经济格局深度调整和气候变化挑战日益严峻的双重压力下，转型金融已成为全球金融治理的重要议题。在国际层面，《G20转型金融框架》为全球绿色低碳转型提供了重要的协同基础；在国内层面，《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》等政策文件的相继出台，中国人民银行牵头制定和发布《转型金融标准使用说明（试用稿）》和钢铁、煤电、建材、农业四个行业的转型金融支持经济活动目录，共同构建起我国金融支持高碳行业绿色低碳转型的系统性政策体系。 当前，山西省正处于从传统能源依赖型经济向多元化可持续发展转变的关键时期。钢铁、焦化行业既是山西省的传统优势产业和经济支柱，也是亟需资金赋能的关键转型领域。根据山西科城能源环境创新研究院的测算，未来10年，山西省钢铁行业和焦化行业的转型资金需求将分别达到1483亿元和1200亿元，现有融资工具难以完全满足这一规模性需求。同时，全省钢铁、焦化企业以民营企业为主，存在融资渠道狭窄、融资成本偏高等问题，对转型金融的需求更加突出。2024年，中国人民银行将山西省纳入钢铁行业转型金融支持目录先行先试地区，山西省响应国家战略部署，印发《关于进一步强化金融支持山西省绿色低碳转型发展的实施意见》及《山西省焦化行业转型金融支持目录（试行）》，配套出台《山西省银行业金融机构转型贷款实施指引（试行）》（T/SXPFS 0004—2024）与《山西省转型贷款企业方案编制手册（试行）》（T/SXPFS0005—2024）两项团体标准，从政策与标准体系层面为转型金融落地提供坚实保障。 为推动钢铁、焦化转型金融落地，解答企业与金融机构在转型目标设定、转型路径选择、融资业务对接、风险管控等方面的困惑，在自然资源保护协会的支持和省内外专家的指导下，山西科城能源环境创新研究院编制形成了《山西钢铁、焦化企业转型金融操作手册》（以下简称“本手册”）。本手册兼顾理论基础和业务实践，适用于山西省拟实施低碳转型活动的钢铁及焦化行业企业，以及为相关企业转型活动提供金融服务的银行业金融机构。 本手册由三个分册构成，分别为《通则》《企业分册》和《金融机构分册》。《通则》汇编核心概念、金融政策和产业政策要求、山西省钢铁和焦化行业重点转型路径、转型指标及目标设置参考值，同时适用于山西省钢铁、焦化企业和金融机构。《企业分册》为意向开展转型融资的钢铁、焦化企业提供申请转型贷款和发行转型债券的操作要点，并从转型需求、转型业务流程、转型方案编制三个方面解答企业面临的关键问题。《金融机构分册》梳理转型贷款业务流程、金融机构信息获取渠道，厘清金融机构在完善转型金融服务、评估转型方案、管理转型金融业务方面的操作要点。 《企业分册》聚焦企业开展转型融资的实操需求，主要适用于山西省钢铁、焦化行业的转型企业。《企业分册》共分为三章。第一章“转型贷款操作指引”，依据《山西省转型贷款企业方案编制手册（试行）》（T/SXPFS 0005—2024）相关要求，整理企 业申请转型贷款的业务流程、转型方案编制要点、第三方评估及信息披露要求、风险管理要求。第二章“转型债券操作指引”，梳理转型债券的概念、分类、发行条件，企业如何获取相关信息，并通过案例为企业提供经验借鉴。第三章“转型企业关键问题及相关建议”通过厘清转型企业在转型融资过程中的关键问题，从企业转型需求、转型业务流程、转型方案编制三个方面为转型企业提出建议，助力企业转型融资的顺利推进。 本手册为1.0版本，所引用的各项现行政策和标准均为截至2025年11月最新情况。感谢在研究过程中给予我们支持和协助的专家、金融机构和企业代表们