由中国儒意的南瓜视频看流媒体视频平台20251210

时间：12月10日参会人：无 全文摘要 本次对话深入探讨了当前流媒体与影视行业的多个关键方面。首先，提到了多部电影的上映及其市场表现，强调了票房市场的变化与挑战，同时指出一些作品展现出的票房回升迹象。随后，讨论转向未来趋势，预测了部分影视公司的表现，并对流媒体平台的发展前景进行了分析，特别是奈飞收购华纳案例，探讨了其对行业的影响以及与其他公司如Spotify、任天堂的策略差异。 会议信息 时间：12月10日参会人：无 全文摘要 本次对话深入探讨了当前流媒体与影视行业的多个关键方面。首先，提到了多部电影的上映及其市场表现，强调了票房市场的变化与挑战，同时指出一些作品展现出的票房回升迹象。随后，讨论转向未来趋势，预测了部分影视公司的表现，并对流媒体平台的发展前景进行了分析，特别是奈飞收购华纳案例，探讨了其对行业的影响以及与其他公司如Spotify、任天堂的策略差异。最后，对话展望了AR时代及AI技术对内容创作与消费方式的变革，对国内影视板块尤其是流媒体领域的发展持乐观态度，强调了万达、博纳等公司的潜在价值。整个对话覆盖了电影制作、发行到流媒体服务的全链条，突出了技术创新在行业变革中的核心作用。 章节速览 00:00影视板块分析与票房预期影响对话围绕近期影视板块动态展开，指出尽管今年电影票房难以超越去年，但《疯狂动物城2》和《阿凡达3 》的上映有望改善市场氛围。博纳影业因持有《阿凡达3》版权比例，加之进口片与中国电影的关联，可能成为市场关注焦点。投资者不应仅基于票房预期进行交易，而应综合考虑多方面因素。 03:14 AI重塑影视产业价值与未来趋势对话探讨了AI在影视产业的中长期影响，认为影视行业因互联网时代变化不大，故AI 重塑产业链、供应链和价值链分配更为容易。推荐博纳、万达、思文和横店等标的，作为AI短剧或慢剧领域的潜力股。 04:42 A股市场产业逻辑下的爆款IP运营分析对话讨论了A股市场中万达和中国如意、光线传媒在爆款IP 运营与内容溢出方面的策略。中国如意负责爆款产出，万达承接线下与IP衍生运营，而光线传媒从发行起家，现往IP运营方向发展。指出爆款IP运营与内容溢出是两种不同的商业模式，分析了这两家龙头公司的具体打法及未来可能的变化。 06:09影视板块与流媒体平台发展趋势分析 对话探讨了影视板块的产业变革力量，特别提到万达、斯文和横店等公司的重要性。同时，分析了流媒体平台的发展，提到了海外奈菲收华纳的事件，显示了影视行业正经历重大变化。 06:43 2026年美国技术革新预判与巨头竞争分析讨论了2026年美国可能迎来的技术革新，包括多胞胎到全胞胎的模型升级、AR技术的突破，以及B 端市场的现象级公司如帕兰蒂尔的崛起。分析了华纳与奈菲合并的潜在优势，认为其作为工业革命与信息革命巨头的联合，在抢夺未来技术时代门票的竞争中胜算更大。 09:05奈飞收购时代华纳：流媒体巨头的协同效应与IP重塑对话探讨了奈飞收购时代华纳的战略意义，强调了用户数增长和IP 重新表达的重要性。收购不仅带来业绩增厚，还通过线上发行巨头与线下院线巨头的结合，实现了协同效应。百年IP的重塑被视为影视行业推陈出新的经典方式。此外，流媒体巨头在经历长期亏损后，正通过多元化业务尝试实现扭亏为盈，而奈飞此次收购被视为行业标杆，展示了流媒体时代的新叙事方式。 13:50 AR时代顶级IP价值凸显：重返PEC趋势下华纳百年IP的重要性在AR时代，顶级IP内容的价值被重新评估，重返专业内容创造（PEC）的趋势下，全球仅有约100个顶级IP 能持续产生影响力。以华纳为例，其百年积累的30个顶级IP，在重返PEC趋势下将增加至43个，凸显了顶级IP在AR时代的重要性与价值。 15:09影视行业上游与流媒体平台分发策略分析 讨论了影视行业需要向上游发展，如内容创作和IP版权，而流媒体平台，尤其是音乐领域，更侧重于分发价值，无需大量版权收购。AR音乐内容的增加凸显了分发的重要性，不同平台的策略差异明显。 16:23 AR技术与AI在计算平台上的融合及影响 讨论了互联网作为全新计算平台与AR技术在数字和物理世界中的双重作用，指出AI与互联网内容变化趋势，强调流媒体平台叙事能力的缺失及AR在顶级作品中的价值凸显，认为这些趋势是经过严苛推演得出的结论。 17:46流媒体平台商业化与用户体验平衡探讨 讨论了流媒体平台如何在不同内容形态和变现方式中寻求用户规模与商业化变现的最大化，强调算法推荐的重要性及其对内容创作的影响，指出流媒体平台需平衡用户体验与商业利益，但因各自背景和资源差异难以直接比较。未来平台发展需关注用户开拓、算法优化及监管与投资者关系的处理。 21:24 AR软硬件周期与内容爆发前夜的机遇 讨论了AR软硬件周期中软件与内容即将爆发的时机，认为26年正处于爆发前夜，强调了大手笔收购作为增长逻辑的重要性，以及AR时代影视变革的潜力，同时提及了渠道借力与AI算法经济的可能，为后续投资者提供估值与议价依据。 23:35奈菲数据科技基因与全球化历程 奈菲自1997年成立，2007年开始流媒体服务，拥有深厚的数据科技背景。公司从DVD 线上业务起步，发展算法模型，培养用户品味，推动流媒体平台发展。2010年起启动全球化 战略，2016年后深化全球化与本地化策略。 25:06数据科技在平台选片与内容制作中的递进作用对话讨论了数据科技如何通过三层递进方式，帮助平台在选片、培养用户品位及自制内容方面制定行业新标准， 尤其在分析用户反馈数据后，推动了更精准的内容布局与制作决策。 26:45流媒体平台通过数据科技提升用户活跃度与观影时长 讨论了流媒体平台如何利用数据科技分析用户行为，优化用户体验，如调整封面、自动播放下集等功能，以增加用户活跃度和观影时长。特别指出，这些细微调整虽小，但能显著提升整体观看数据，例如用户每多看五分钟，对平台意义重大。此外，对比传统线下观影模式，流媒体平台的数据科技优势明显，能够激活更多潜在用户，提高观影效率和用户满意度。 31:34好莱坞故事模型与奈飞全球化策略好莱坞电影因重复的英雄主义故事模型失去吸引力，疫情后观众更关注个人拯救。奈飞通过全球化策略，用先进 技术和高成本制作世界故事，尤其在2010年后用户增长显著，成为全球最大的流媒体服务商，成功超越好莱坞模式。 34:24全球化与本地化策略下的内容开发从2012年开始，某公司同时推进全球化与本地化策略，期间遇到顶级内容版权难以获取的问题，促使自2013 年起投入自制剧的开发。公司从2011年至2016年聚焦全球化，而2016年至2021年则强调本地化与全球化结合，尤其在亚洲地区如日本、韩国和台湾等地尝试自制剧。尽管台湾项目未获成功，但整体策略旨在通过全球用户拓展，利用自制内容讲述全球化故事。然而，台湾内容虽能吸引华人观众，却因进入中国市场受阻，影响了汉语市场的全球化进程。 36:49影视公司转型与成本控制策略分析从2013年起，一家影视公司因成本上升而加大了对剧集的资助，随后在2014年至2025 年间多次提价，总涨幅达94%。2017年推出互动剧，2018年开始内容优化，2019年拓展消费品部门和体验活动，2021年推出短视频平台和游戏业务。面对市场变化，该公司从追 求内容数量转向质量，强调顶尖内容的重要性，预计AI时代可能重现韩国电影市场局面，即宁缺毋滥，专注于顶级内容。2024年开始扭亏为盈，通过上述策略调整实现了业务转型和成本控制。 38:47互联网企业扭亏策略与市场布局分析对话探讨了互联网企业在扭亏前五六年就开始铺垫，如13年竞争加剧，14年原创内容提升，22 年增加广告订阅，同时分析了国际市场占比超50%，用户数靠国际市场发力，以及40G数量占比超50%等关键点。 40:04音乐平台商业模式分析：订阅与广告的策略对比讨论了音乐平台通过高级套餐针对高端用户分层，与基础套餐转为广告模式创收的不同策略。强调了音乐作为黑 箱子的特性，以及平台匹配算法的重要性。指出订阅与广告是流媒体平台的主要收入来源，同时提及内容工业化、用户全球化及多元化业务探索的重要性。最后，提及了收购估值的细节，但未深入讨论。 42:54内容产业比较与AR时代适应性分析 对话深入探讨了内容产业不同领域如游戏、影视、音乐等的特性与市场策略差异，指出游戏兼具作品与内容双重属性，而音乐、在线文学等小作品类更依赖平台。特别强调了AR时代对不同企业战略的适应性，如扩张型奈菲与保守型任天堂在新环境下的机遇与挑战，以及音乐领域sfa推荐价值在内容混乱局面下的优势。 48:03流媒体平台与AR时代内容趋势分析对话首先讨论了全球流媒体平台面临的瓶颈期，指出行业可能在24-25 年才实现扭亏为盈。随后提到技术爆发对行业的影响，预测AR时代内容在影视领域的核心作用将增强。国内影视板块中，万达、博纳等公司被看好。最后，提及AI时代流媒体平台的差异化适应性，并预告最后一讲将探讨AR时代互联网平台的营销与电商策略，强调消费电商在信息革命时代的两大 变现来源。 思维导图 要点回顾 近期影视板块有哪些主要动态和现象？ 近期影视板块有两个主要动态，一是风航动物乘二（可能指《疯狂动物城2》）和阿凡达3在国内上映，这两部经典好莱坞作品具有很高的票房号召力。二是华纳和博纳等影视公司发生了明显的变化。此外，观影体验的提升以及票房与院线发展的关系也是当前关注点。 在当前市场环境下，对于影视板块的整体看法是什么？ 首先，今年的电影票房市场很难超过去年的《哪吒》所取得的辉煌成绩。但在充分预知大盘子在《风航动物乘二》之前表现不佳的情况下，像博纳这样的个股反而能受到资金追捧并实现上涨。长期来看，影视板块是一个很好的投资方向，因为AI等科技浪潮将重塑其产业链和价值链分配，尤其是影视和音乐行业在互联网时代变化不大，AI改造的可能性较大。中长线投资影视板块是重点，而从中短期视角看，2026年的一些标的如博纳、万达、思文和横店等也值得关注。 如何看待流媒体平台的发展以及奈飞收购华纳的逻辑？ 长线看好流媒体平台的发展，尤其是奈飞这样的公司。预计2026年美国可能会出现更大的技术革新，包括多胞胎、全胞胎等大模型及其应用，甚至AR领域的重大突破。奈飞代表信息革命时代互联网移动互联网商业模式的结晶，而华纳则代表工业革命时期人类创造力的结晶。这次收购可视作两个时代龙头公司的合并，抢占未来新技术时代的门票，胜算较多。与微软收购暴雪游戏业务不同，此次收购涉及的是内容运营和分发平台的合并，对双方而言具有战略意义。 这次收购对于奈飞来说意义非凡，具体体现在哪些方面？ 这次收购对于奈飞来说意义重大，不仅带来了业绩增厚，更重要的是用户数在全球范围内的显著增长。尽管存在部分用户重叠的问题，但用户数对于流媒体平台至关重要。同时，华纳的加入也展示了龙头标杆示范效应，尤其是对于内容产业上游制作及出品公司的整合潜力。 奈飞在收购华纳后的协同效应主要体现在哪些方面？ 协同效应主要在于线上流媒体巨头奈飞与线下院线巨头华纳的合并，以及华纳百年积淀的IP重新表达对影视行业的经典推陈出新方式。此外，华纳的加入也为奈飞提供了更多内容资源和品牌影响力。 华纳百年积累的IP内容在AI时代的重要性如何？ 华纳拥有的顶级IP内容在AI时代的重要性超乎人们的想象。在未来的元宇宙（PEC）环境中，顶级IP内容的价值将更加凸显，因为即使在UGC内容百花齐放的情况下，真正受益的内容制作方并不多，而华纳等公司的百年IP储备将成为关键竞争优势。 奈飞为何需要向影视行业的上游发展？ 奈飞必须向上游发展，是因为影视行业内容产业百花齐放，顶级作品的出品方实力强大，且奈飞在影视行业中追求更高品质的内容制作与出品。通过收购华纳，奈飞能够获取更多高质量的内容源头，从而提升其在影视行业的竞争力。 流媒体平台与互联网平台在发展逻辑上有什么差异？ 流媒体平台如奈飞在获取