长江电新新强联实控人减持完毕经营景气释放有望向上积极催化

1、今日，公司公告控股股东已完成减持。 2、公司经营景气有望趋势向上，26年TRB主轴承出货有望同比大几十到翻倍增长，价格预计至少不会降；并且公司固定资产预计不会有太多新增，有望随出货量增加，释放经营杠杆弹性。 同时，公司齿轮箱轴承已经试生产，在南方宇航、德力佳、远景等进入小批量或者样机制造阶段，预计26年 【长江电新】新强联：实控人减持完毕，经营景气释放有望向上积极催化 1、今日，公司公告控股股东已完成减持。 2、公司经营景气有望趋势向上，26年TRB主轴承出货有望同比大几十到翻倍增长，价格预计至少不会降；并且公司固定资产预计不会有太多新增，有望随出货量增加，释放经营杠杆弹性。 同时，公司齿轮箱轴承已经试生产，在南方宇航、德力佳、远景等进入小批量或者样机制造阶段，预计26年有望规模化放量。 3、展望后续，考虑26年TRB出货量大幅增加，以及规模效应折旧摊薄贡献（25年折旧占成本约10-20%），预计公司继续实现量利齐升；即使不考虑涨价，预计公司26年归母净利13.5亿元，对应PE约14倍，继续重点推荐！