超新登团队后卫星板块的投资建议早在数月前覆盖是就聊过这里

早在数月前覆盖是就聊过，这里的卫星产业核心是低轨互联网卫星，行业价值量路径十分的，火箭复用是主要的降本增效缓解，放到单次发射价值量算，单枚火箭平摊数十次（部分整流罩耗材另）价值量只有数十万级，而单星9/12/16的卫星核心价值量在数千万级，高下立判，不需要从订单确认需求 无论是级别/性能/落实度都是国网遥遥领先，有的包着国防jg的落地刚需性，有的披着商业航天的皮， 【超新登团队】后卫星板块的投资建议 早在数月前覆盖是就聊过，这里的卫星产业核心是低轨互联网卫星，行业价值量路径十分的，火箭复用是主要的降本增效缓解，放到单次发射价值量算，单枚火箭平摊数十次（部分整流罩耗材另）价值量只有数十万级，而单星9/12/16的卫星核心价值量在数千万级，高下立判，不需要从订单确认需求 无论是级别/性能/落实度都是国网遥遥领先，有的包着国防jg的落地刚需性，有的披着商业航天的皮，今年6月时候肉眼可见的格局变化gw星座全面加速，行业格局早已改变，建议细品“中国星链”和“中国英伟达” #后续关注可回收成功后火箭产能及卫星中标情况复用火箭落地一定是行业性转折，也就是到明年H1之间的这个窗口，落地具有可必然性。 然后讲讲中标情况：建议从整星厂商出发。 以星网为例，分创新院和系统院（14所/中信科），当下在轨100颗都是j用（搭载14所载荷），当下还在落实一代增强星，试验星反馈结果作为核心标的，白名单整星一共六家：长光/银河/二院/八院/鸿擎/工大；而目前测试结果以银河/鸿擎（皆强相关中信科）为最好，基本形成系统院14所），创新院中信科的基本大格局，以特种天线为核心竞争对应性能，且这里基本可以把市场预期二代蜂窝端的中兴通讯/华为系排除，验证建议通过gw/银河/鸿擎端验证，别瞎起哄！ 产业很清晰特别高价值量参与份额相对集中#载荷/天线/TR组件（芯片）/平台/星间激光模组相关