奥普光电002338长光所核心技术平台高端装备光学龙头迎黄金发展期

核心逻辑： 1.核心禀赋稀缺：国家队背景，技术底蕴深厚。 公司实际控制人为中国科学院长春光学精密机械研究所 奥普光电002338：长光所核心技术平台，高端装备光学龙头迎黄金发展期 核心观点：奥普光电背靠中科院长光所，是我国高端精密光学与光电测控领域的核心供应商。 在装备现代化与核心部件自主化趋势下，公司技术卡位关键环节，成长空间广阔。 核心逻辑： 1.核心禀赋稀缺：国家队背景，技术底蕴深厚。 公司实际控制人为中国科学院长春光学精密机械研究所（长光所），使其在高端航天军工光学领域具有天然优势，是空天遥感、光电瞄准等装备的核心配套单位，业务壁垒极高，订单可持续性强。 2.核心部件突破：高端光栅尺实现进口替代，打开成长天花板。 公司控股子公司禹衡光学的高端光栅尺，是数控机床、半导体设备（如光刻机）实现纳米级精密运动控制的关键“尺子”，技术壁垒堪比芯片。 该产品已打破海外垄断，正加速导入高端制造领域，有望成为新的爆发性增长点。 3.核心趋势受益：装备现代化与自主可控驱动长期需求。 无论是航空航天装备升级，还是工业母机、半导体设备等核心领域的国产化突破，都对公司所在的精密光学、光电传感器基础环节产生刚性需求。 公司作为产业链关键“卖水人”，将确定性受益于两大时代趋势。 投资建议：公司是具备核心硬科技与明确成长路径的高端制造稀缺标的，传统业务稳健，新业务空间巨大，给予“买入”评级。 风险提示：高端光栅尺等新产品市场拓展不及预期；军工业务订单波动。