IPO申购指南

公司是一家中国数字孪生科技公司，成立于2015年，围绕3D图形、模拟仿真及人工智能技术发展核心竞争力。公司致力于创建数字孪生地球，目前已进入第四阶段，实现L1城市级实时生成及渲染技术，目标在2030年完成第五阶段，建立与现实世界1:1的数字孪生场景，解决交通、AI训练、时空沉浸等领域问题。

根据弗若斯特沙利文报告，2024年全球及中国数字孪生解决方案市场规模分别为1,329亿美元和1,711亿元人民币，预计2029年将分别达到3,854亿美元和5,449亿元人民币。全球市场2020年至2024年复合年增长率为26.4%，2024年至2029年为30.6%；中国市场2020年至2024年复合年增长率为31.6%，2024年至2029年为32.7%。

公司业绩方面，2022年收入为1.7亿元人民币，2024年增长至2.87亿元人民币，经调整亏损收窄至0.43亿元人民币。公司上市后市值约124亿港元，招股价对应2025年收入市盈率约40.0倍，估值较高。建议谨慎申购。

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