cue biopharma inc美股招股说明书(2025-12-18版)

Cue Biopharma, Inc. (CUE) 是一家临床阶段生物制药公司，开发一种新型注射用生物制剂，通过选择性结合和调节疾病特异性 T 细胞，用于治疗自身免疫性疾病。公司认为其 Immuno-STAT® 平台有望产生具有建立新治疗标准的潜力的药物候选物。

公司目前处于亏损状态，截至 2025 年 9 月 30 日，现金、现金等价物和可交易证券总额为 1870 万美元。公司预计现有资金将支持其运营至 2026 年第三季度，但需要筹集大量额外资金以维持运营并继续作为持续经营实体。公司计划通过股权发行、合作和其他战略联盟来融资。

本次发行将募集约 3000 万美元的资金，用于推进自身免疫项目，包括 CUE-401 和 CUE-400 系列，以及用于营运资金和其他一般公司目的。公司预计将使用部分净收益进行资本保值投资，包括短期、投资等级、带息工具和美国政府证券。

本次发行将发行普通股、预资助认股权证和普通股认股权证。每份普通股将附带一份普通股认股权证，预资助认股权证和普通股认股权证也将附带一份普通股认股权证。普通股和附带认股权证的 combined发行价格为每股 10 美元，预资助认股权证和附带认股权证的 combined发行价格为每股 10.001 美元，其中包含每股 0.001 美元的预资助认股权证行使价格。

预资助认股权证将在其完全行使之日起到期，而普通股认股权证将在发行之日起五年后到期。预资助认股权证和普通股认股权证目前没有公开交易市场，公司也不打算在任何全国性证券交易所或全国性认可的交易系统中上市。

公司预计本次发行的净收益将导致新投资者的每股净资产价值立即稀释。此外，如果预资助认股权证或普通股认股权证被行使，或者承销商行使其购买额外普通股和/或普通股认股权证的权利，投资者将面临进一步的稀释。