商业航天的机构参与度在提升20251204

2025年12月05日16:16 关键词 边用边做商业航天太空算力卫星火箭产业链政策机构资金降本可回收火箭市场关注中枢相对强度筹码集中预期差应用端营收占比弹性航空航天 全文摘要 商业航天领域正迅速发展，战略地位凸显，产业链全面构成，市场潜力巨大。讨论重点在于可回收火箭的关键性及其技术挑战，包括发动机可靠性等。卫星、火箭、太空经济、太空旅游和太空制造等领域的前景被广泛看好，市场需求旺盛。 商业航天的机构参与度在提升-20251204_导读 2025年12月05日16:16 关键词 边用边做商业航天太空算力卫星火箭产业链政策机构资金降本可回收火箭市场关注中枢相对强度筹码集中预期差应用端营收占比弹性航空航天 全文摘要 商业航天领域正迅速发展，战略地位凸显，产业链全面构成，市场潜力巨大。讨论重点在于可回收火箭的关键性及其技术挑战，包括发动机可靠性等。卫星、火箭、太空经济、太空旅游和太空制造等领域的前景被广泛看好，市场需求旺盛。企业如中云、深圳航天太空算力、蓝剑三号等在市场中占据重要地位，强调了技术成熟度、投资机会与政策支持的重要性。AI管理和太空互联网等技术的应用，预示着未来发展的机遇与挑战。整个对话深入探讨了商业航天的发展趋势、技术难题及投资前景。 章节速览 00:00深圳航天太空算力讨论会 对话围绕深圳航天太空算力展开，提及了产品使用、问题反馈渠道及资料分享计划，强调了团队协作与信息及时更新的重要性。 01:03商业航天产业链成新主线，政策资本共振推动万亿市场 对话讨论了商业航天产业链的战略地位及其广阔市场空间，指出其作为产业链的基石，覆盖卫星、火箭及下游应用，如太空经济、太空旅游等，市场规模达几万亿级别。政策支持与产业资本共振，国内外均展现高度关注，预示其将成为市场主线。机构参与度加深，资金结构优化，形成持续性长的板块，部分个股已显现明显特征。 04:13可回收火箭技术进展与市场关注 讨论了可回收火箭技术的重要性，如蓝剑山、天龙三号等项目在年底的进展，尽管在回收环节遇到挑战，但整体上降本效果显著，市场对中长期发展持乐观态度，后续还有天路三号等项目将陆续推出，持续催化行业进步。 07:11重叠中枢与筹码集中区域分析 对话围绕重叠中枢和筹码集中区域展开，讨论了在特定位置出现的行为模式，如相对强度和资金定息现象，以及这些行为如何影响市场走势。同时，提及了航天五院相关上市公司在应用端的高营收占比和市场预期差，强调了未来市场对其潜力的认可。最后，通过分析双动量突破和中枢位置，解释了机构和游资在市场中的角色与收益来源。 15:09可回收火箭技术难点与市场前景 讨论了可回收火箭如蓝剑30号的技术挑战，包括高精度回收、发动机可靠性与寿命，以及反推点火技术。提及了天龙三号和长城系列火箭的未来计划，预估技术成熟期为1到3年，指出这将加速低轨卫星部署和太空互联网等应用的落地，市场对2026年的商业行情寄予厚望。 18:51卫星互联网产业合作与市场动态分析 讨论了上海元炘与空客签署合作协议，以及与巴西国有的通信公司签署合作备忘录，强调卫星互联网产业出海的 巨大空间。提及GW星座、上海元炘的千万级星座和蓝天加班的工资情况，分析了申报完成率低下的现状，预测26年后的加速发射计划。还探讨了商业航天领域卫星和AI管理的重要性，以及IT行业客户机构低配的现状，建议抓住机会进行市场炒作。 21:59市场运行节奏与技术分析的重要性 对话围绕市场运行节奏展开，强调了在12月份关注市场动态和技术分析的重要性，提到了端侧AI、潜伏盘等概念，建议参与者避免盲目操作，同时介绍了通过微博和HKTL717直销助手获取后续信息的渠道。 23:32科技与资本市场的未来趋势探讨 对话围绕科技领域如芯片、游戏音频、光通信、PCB等行业的投资逻辑展开，讨论了业绩稳定性、竞争比例、市场热点及未来增长潜力。提及超跌资源、量化投资、筹码问题、3D打印、火箭回收、AI玩具等热点，强调确定性、未来潜力及市场资金流向对行业的影响，同时分析了端侧产品、光模块、光芯片、ETF等的投资机会与挑战，展望了科技领域的投资前景。 发言总结 发言人2 继续深入讨论了深圳航天太空算力项目，强调了该项目对商品市场，特别是油脂类商品价格的显著影响。同时，指出了项目在回收环节面临的技术挑战和改进空间，特别强调了技术降本和零小号在提升项目效率中的关键作用。讨论中还提及了在地基建设和软件开发等核心技术位置上，项目表现出的创新行为和具体实施策略。 他进一步阐述了军工领域卫星总体的发展情况，特别提到了两个关键国家平台在推动卫星技术进步方面的重要作用。同时，强调了筹码集中现象对市场行为和股价波动的影响，揭示了市场内部力量的动态变化。 在可回收火箭技术方面，他讨论了反推点火等关键技术，预测了该技术成熟至商用化的具体时间框架，展示了对未来技术发展趋势的乐观预期。此外，他还触及了低轨卫星部署、IT行业的新机遇，以及机构投资者对某些股票持有低配状态，暗示了市场中潜在的投资机会和策略调整。 最后，他强调了超跌股票的投资价值，特别是对于AI领域的关注和期待，表明了对未来市场特别是技术驱动型行业增长潜力的看好。整体而言，他的发言覆盖了航天科技、军工、可回收火箭技术、低轨卫星、IT行业以及股票市场等多个领域，展示了对未来技术进步和市场趋势的深刻洞察和乐观预期。 发言人1 着重讨论了商业航天领域的快速发展及其战略意义，强调了该领域在卫星、火箭、下游应用等方面的产业链重要性。特别提到了深圳航天太空算力项目作为行业内的关键项目，预示着太空经济、太空旅游、太空制造等新兴领域的广阔前景。他指出，商业航天市场潜力巨大，受到政策高度支持，产业资本活跃，预示其将成为未来发展的主要趋势。分析中强调了产业链关键技术，如可回收火箭和成本效率的提升，是推动行业进步的关键。此外，他深入探讨了市场上的投资机会，分析了机构参与度和市场催化因素对股价的积极影响。最后，他展望了航天领域的技术创新、国际合作，并对太空产业的未来发展持乐观态度。 问答回顾 未知发言人问：商业航天为何要高度重视？ 发言人1答：商业航天受到高度重视是因为四中全会强调了其在航天强国战略中的重要地位，并且整个产业链包括卫星、火箭以及下游应用（如太空算力、太空经济、太空旅游和太空制造等）具有巨大的市场空间，市场规模可达万亿级别，且政策高度支持，产业资本与政策形成共振，有望成为未来主线。 发言人1问：当前商业航天领域有哪些进展和重点？ 未知发言人答：当前阶段，商业航天领域如深圳航天太空算力等概念逐渐成为主线，部分个股已表现出明显的上涨特征，反映出机构参与度深且主题明确。同时，降本和提供足够大的推动推力是推动商业航天发展的关键条件，其中可回收火箭技术备受关注，例如蓝剑山、天龙三号等项目取得了一定进展，预计在未来几年内会有更多里程碑式的突破。 发言人2问：如何看待中军在商业航天板块的表现及其背后含义？ 未知发言人答：中军在商业航天板块的表现显示出资金定息运作的迹象，其走势上出现重叠中枢，当回撤至中枢位置时表现出特定的行为，即相对强度高于其他股票。这表明资金可能在关键位置进行了买入操作。中军性质的形成基于其作为航天五院下属核心资产上市公司，承担着卫星总体的重要任务，且拥有两个重要的国家平台支 持，此外还有市场尚未充分认识的预期差，使得该板块具备较强的发展潜力和市场关注度。 发言人1问：在应用层面，该板块的营收占比情况如何？ 发言人1答：在应用层面，该板块的营收占比非常高，但市场上尚未充分认识到这一点。 未知发言人问：市场对这个板块的主要关注点是什么？ 发言人1、发言人2答：目前市场主要关注硬件方面的炒作，但未来也会逐渐涉及到英语等其他方面。 未知发言人问：这个板块具有怎样的弹性及发展前景？ 未知发言人答：该板块具有明显的弹性和纵深发展的潜力，尤其是在某些特定时间点上，其表现与之前相比有显著差异。 未知发言人问：这个板块涉及的具体公司和业务领域是什么？ 发言人1答：这个板块包含为航空航天、科研探索以及总体单位提供产品配套和技术方案的公司，市值相对较小，且主要分为宇航级和航空级两类业务。 未知发言人问：在投资策略上，应该如何看待游资个股和机构股的表现？ 未知发言人答：在大多数情况下，游资个股的表现优于机构股，但在特定条件下，如机构股能获得超过市场的收益时，投资者应关注机构股的表现。 发言人1问：关于可回收火箭技术的发展难点有哪些？ 发言人1答：可回收火箭技术发展面临高精度回收、卓越技术和发动机可靠性、寿命等关键问题，其中反推点火环节也非常重要。 发言人1问：有哪些相关火箭技术的进展和潜在催化点？ 发言人1答：可以跟踪天龙三号和长城系火箭等，它们预计在未来较近的时间内可能会有重要催化事件发生，推动整个产业链的加速落地。 发言人1、发言人2问：对于技术成熟的节奏路径以及对市场的影响有哪些预测？ 发言人1答：预计液体活化技术成熟需要大约1到3年的时间，这期间将加速可回收火箭产业链的落地进程，并对低轨卫星部署、太空相位等产生重要影响。 发言人1问：元信公司在卫星互联网领域的最新动态是什么？ 发言人1答：上海元信在卫星互联网产业大会上签署了一系列合作协议，并与巴西国有航天公司签署过合作备忘录，显示出广阔的国际市场发展空间。 未知发言人问：IT领域为何值得关注？ 未知发言人答：由于IT行业的个股在过去两年表现不佳，且被机构普遍低配，因此存在较大的上涨机会。部分公司因沾染概念而受到投资者期待，有望在适当时候被炒作起来。 未知发言人问：对于端侧AI和机器人领域有何看法？ 发言人1答：端侧AI和机器人领域与前期讨论的类似，需要把握相关节奏，例如12月份的情况。这些领域存在一定的减腹盘和潜伏盘，未来毛利空间较高的竞争比例较低的细分赛道可能表现较好。 发言人1问：目前市场运行状态如何？ 发言人1答：当前市场处于调整阶段，很多潜伏盘在大量信息铺垫后可能会被激活。投资者需要关注市场整体运行结构，并根据技术面变化来判断具体走势，而非盲目追涨杀跌。 发言人2问：对于光通信和PCB行业的观点是什么？ 发言人2答：光通信行业尤其是上游企业具有确定性，由于产能提升需要时间，尤其是海外产能，明年量会有双击机会。而PCB行业中HDI部分虽然布局较多，但近期热度不高，资金存量紧张，需等待场内ETF及新特异性基因主题基金等活血化瘀。 发言人1问：如何看待AI玩具及端次产品的发展前景？ 发言人2答：端次产品如AI玩具等，在未来大概率会在明年迎来较大机遇，需要出现现象级的产品来引领市场。北京中关村区域在AI标识度高的公司中具有正宗的股权投资逻辑，但空中加油这类事件难以预测，需关注整体环境与主力运作情况。