破解中国分布式光伏发展瓶颈：实现韧性增长的路径

中国分布式光伏韧性发展路径：2026与2027年展望报告 落基山研究所（RMI） 落基山研究所 (Rocky Mountain Institute, RMl) 成立于1982年，是一家立足市场、独立运作的专业智库，致力于通过经济可行的市场化解决方案推动全球能源转型，构建繁荣、韧性、清洁的低碳未来。落基山研究所与企业、政策制定者、科研机构、创业者及跨领域伙伴广泛协作，推动战略性投资，以扩大清洁能源解决方案的规模化部署、减少能源浪费、并提升可负担清洁能源的可及性，在保障能源安全和经济效益的同时，携手共创可持续的美好愿景。目前，落基山研究所的研究和实践已覆盖全球50余个国家和地区。 作者与鸣谢 作者 落基山研究所：江漪，李婷，刘雨菁，刘子屹，田嘉琳，周勤中国光伏行业协会：戴思源，刘译阳，宋开石 其他作者 落基山研究所：陈梓浩，高硕，张沥月作者按姓名拼音顺序排列。 联系方式 刘雨菁，yujingliu@rmi.org江漪，yjiang@rmi.org 引用建议 江漪，田嘉琳，刘雨菁等，中国分布式光伏韧性发展路径:2026与2027年市展望报告，落基山研究所，2025,https://rmi.org.cn/insights/accelerating-china-distributed-solar-pv-development-report/ RMI 重视合作，旨在通过分享知识和见解来加速能源转型。因此，我们允许感兴趣的各方通过知识共享CC BY-SA 4.0 许可参考、分享和引用我们的工作。https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ 除特别注明，本报告中所有图片均来自iStock。 鸣谢 本报告作者特别感谢能源基金会、气候工作基金会、红杉气候基金会对本报告的支持。本报告作者特别感谢以下来自企业和研究机构的专家对报告撰写提供的洞见与建议。 陈莎广东晴天太阳能科技有限公司管 文 林德国巴登符腾堡能源集团郝 一 涵落基山研究所李君落基山研究所刘杨福建量道新能源发展有限公司沙恒天合光能股份有限公司单丽阳光新能源开发股份有限公司王 淑 娟北京智慧阳光信息咨询有限公司王 晓 雯朗新科技集团股份有限公司张俊美国能源与环境经济咨询公司张 振 煜万帮星星充电科技有限公司 专家按姓名拼音顺序排列。本报告所述内容不代表以上专家及其所在机构观点。 目录 引言..................................................................................................... 7 第 1 章我国分布式光伏发展阶段演化与发展趋势分析.................................... 9 1.1我国分布式光伏发展路径回顾............................................................................... 91.2政策转型下的分布式光伏发展六大趋势：容量高速增长阶段转向规范高质量发展... 11 2.1国际典型案例分析.............................................................................................. 192.2国外实践对我国分布式光伏发展的思考................................................................ 29 第 3 章国内分布式光伏发展模式展望........................................................ 31 3.1分布式光伏多场景下的市场规模分析................................................................... 313.2自发自用模式下光伏与储能经济性分析................................................................ 343.3余电上网模式下经济性与商业模式分析................................................................ 40 第 4 章总结与建议................................................................................. 50 4.1如何支持以自发自用为主的分布式光伏的开发？.................................................. 504.2如何促进分布式光伏平稳、有序、尽快地全面入市？............................................ 514.3如何缓解公用配电网的承载压力，解决光伏入网难的“红区”问题？.................... 52 图表目录 图表 1我国各区域分布式光伏新增装机容量......................................10图表 22024 年以来我国分布式光伏相关重点政策. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11图表 3《分布式光伏发电开发建设管理办法》针对不同类型分布式光伏的政策规定. . . . . . . . . . . . . . .13图表 4一般工商业分布式光伏自发自用比例下限（截至 2025 年 11 月）. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13图表 5部分省区“红区”分布式光伏接入配储要求. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14图表 6分布式光伏各接入电压等级相应装机规模. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14图表 7截至 2025 年 11 月底各省第一轮机制电量竞价分布式光伏新增项目竞价结果..............16图表 82024 年、2025 年各省非水可再生能源电力消纳责任权重及 2025 年各省总量可再生能源电力消纳责任权重、重点用能行业绿色电力消费比例. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17图表 92025 年 5 月至 2025 年 10 月多晶硅致密料及 TOPcon 双面组件 210mm 均价. . . . . . . . . . . . .18图表 10我国与部分国外地区光伏装机容量及装机占比. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19图表 11德国与美国加州分布式光伏发展阶段演化. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20图表 12市场溢价补贴示意. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22图表 13EEG 当前补贴机制.................................................23图表 14加州 2023–2025 系统容量义务签约规模及价格. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24图表 15加州 DSGS 项目介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25图表 16德国、美国加州与中国的居民和商业用户零售电价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26图表 17NBT 下分布式光伏上网电价计算示意......................................27图表 18参与 NEM 项目的配储比例. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27图表 19德国促进社会参与的分布式光伏投资模式举例. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29图表 202024 年 CAISO 市场平均电价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30图表 21我国分布式光伏系统初始投资成本结构与度电成本分析（2025–2027）. . . . . . . . . . . . . . . . .34图表 22最新工商业电价组成与近期进展（2025 年 12 月）..............................35图表 23山东 2023–2025 年实时市场均价........................................37图表 24我国分布式储能系统初始投资成本现状与展望（2025–2027）. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38图表 25我国各省分布式光伏配储经济性对比（10 千伏单一制工商业用户，2025 年）. . . . . . . . . . . . . .39图表 26省级层面分布式光伏入市相关政策发布及修订情况（截至 2025 年 11 月）................41图表 27新能源上网电量收益计算示意. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41图表 28现货市场各类参与方式的准入条件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42 图表 29电能量市场参与方式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43图表 30广东、山东、山西市场化辅助服务品种及分布式光伏参与情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44图表 31山东省尖峰时段分布................................................45图表 322023 年山东省光伏日平均出力曲线.......................................45图表 34广东、山东机制电价竞价结果与 LCOE、环境价值等比较...........................48 引言 2025 年以来，我国