艾森股份在半导体电镀液及配套试剂领域取得显著成果,28nm及5nm-14nm先进制程核心材料已实现稳定量产供应,获得全球头部晶圆厂认可。公司产品覆盖晶圆制造、先进封装及半导体显示等领域,关键原材料自主可控,供应链稳定。公司以电镀液与光刻胶为核心,覆盖存储芯片关键工艺环节,持续推进技术交流与产品验证,有望受益于国产替代趋势。
核心数据:
- 2025/2026/2027年预计收入分别为6/7.9/10.3亿元,归母净利润0.50/0.79/1.19亿元。
- 2024年最新收盘价56.19元,总市值325亿元。
- 资产负债率21.4%,市盈率147.87。
研究结论:
- 公司电镀液及光刻胶产品性能优异,市场竞争力强。
- 存储芯片领域产品布局成熟,持续推进国产化进程。
- 预计公司未来三年业绩将保持高速增长,维持“买入”评级。
风险提示:
- 市场竞争风险,自研光刻胶产品产业化风险,毛利率下降风险,原材料价格波动风险,半导体行业周期变化风险,细分行业市场规模较小风险。