商业信心调查报告 2025 | 2026

商业信心调查2025 | 2026 序言 中国德国商会始终致力于为全国约2000家会员企业发声。它们中许多已扎根中国数十载，其发展轨迹正是德企在华深度本地化的缩影：从最初建立生产基地落地生根，到今天布局研发领域，已然枝繁叶茂。如今，中国已成为全球创新格局中不可或缺的关键枢纽。纵观2025年，我们观察到会员企业持续加速本地化进程，更深层次地融入了中国的商业生态系统。 预期已较今年早些时候出现温和上升。无论有何种困难，中国德国商会始终倡导通过对话沟通增进理解，以重建信心、稳定市场。 除上述全球性挑战外，会员企业还反映了地方保护主义存在日益加剧的情况，表达了对公平竞争环境受损的担忧。从始至终，在华德企乐见基于公平市场环境的市场竞争。在当前企业经营压力增大的形势下，确保一视同仁的政策环境比以往任何时候都更加重要。 在多变的地缘政治和国内形势下，我们的商业信心调查已步入第18个年头。作为洞察在华德企商业情绪的重要工具，本报告的重要价值持续凸显。今年，共有627家会员企业参与调研（调研时间：9月1日至10月11日），参与规模创下新高。调查结果全面展现了德企在华发展面临的挑战、机遇与战略动向。 与此同时，德企认为中国同行成为行业创新领军者的可能性仍在提升。这一趋势在往届报告中已有显现，而本年度的调查数据显示它正在进一步强化。面对这种发展态势，德企已积极调整策略：通过与中国公司建立战略合作，整合知识资源、开拓中国市场。通过这样的合作，德企得以将自身的专业经验、品牌声誉与中方的效率优势、创新能力有机结合。同样，中国企业出海的趋势也越来越被德企视为合作机遇，而非单一竞争关系。 在宏观经济承压、全球贸易复杂性加剧的一年里，对话交流显得尤为关键。我们衷心感谢中国政府对中国德国商会及会员企业持续给予的支持。 2025年对在华德企而言充满挑战：许多企业仍在承受由国内需求疲软和行业价格竞争加剧带来的压力。与此同时，全球贸易紧张局势升级，包括关税措施和出口管制新规在内的各项政策降低了供应链的可预测性，进而影响了企业的下一步规划。尽管如此，本次调查显示：德企对当前行业及整体经济的 凭借丰富经验和可靠解决方案，德企愿始终为中国下一阶段的高质量发展贡献力量，助力可持续增长。德企能否获得公平待遇，对最终是否可以实现这一目标至关重要。我们期待中国政府全面落实既定的公平待遇措施，持续打造更加透明、可预期的营 商环境。本年度报告提出了具体建议，以期增强投资者信心，为所有市场参与者创造长期价值。 在此，我们谨向所有参与2025/26年度商业信心调查的会员企业，致以由衷的谢意。您所贡献的宝贵洞见，是我们准确传达德企社群声音、并使其产生影响力的基石。中国德国商会将继续致力于维护会员权益，促进中德商界融合。展望未来，我们将持续推动中德两国建立互利共赢的经济纽带。我们坚信，通过紧密合作，中德企业定能携手共进、同创辉煌。 2025年11月 欧阳利文执行董事兼董事会成员中国德国商会华北及东北地区 马铭博执行董事兼董事会成员中国德国商会华东及华中地区 鲁阳执行董事兼董事会成员中国德国商会华南及西南地区 目录 核心发现 …5 I.经济、商业与投资：继去年历史低点后经历小幅回升II.竞争、价格压力与“国产优先”：企业面临的挑战及其应对III.本地化与多元化IV.探寻机遇：助力中企出海V.竞争日趋白热化：中国市场创新态势观察VI.伙伴关系再蓄力：业务拓展与知识赋能VII.中德间知识传导：不再单一流向VIII.良好双边关系至关重要IX.我们的主张X.关于本次调查XI.联系我们…9…17…24…31…37…41…47…52…55…58…60 图表目录 图4.2… 33三分之二的受访企业已参与中企出海图4.3… 33向出海中企提供产品、服务与业务支持图4.4… 34多数受访企业已感受到中企出海所带来的影响图4.5… 34就中企出海对德企在华业务的影响，合作效应大于竞争压力 1.经济、商业与投资：继去年历史低点后经历小幅回升图1.1… 9中国经济：市场情绪略有改善图1.2… 102025年行业发展评估略有回暖图1.3… 112026年行业信心指数预期持平图1.4… 12企业对所在行业未来五年中国市场的年均增长率展望图1.5… 13企业对2025全年的业绩预测图1.6… 13企业对2026年度业绩预期图1.7… 14近半数受访企业计划增加投资图1.8… 15延续：绝大多数受访企业无意撤离中国 5.竞争日趋白热化：中国市场创新态势观察 图5.1… 38近三分之二的受访企业预计中国同行将在未来五年内成为创新领军者图5.2… 39德国企业对其产品/服务面临本土替代可能性的评估 6.伙伴关系再蓄力：业务拓展与知识赋能 图6.1… 42中国合作伙伴已成为德国企业战略基石图6.2… 43深化与中国伙伴合作的主要动机：业务拓展与知识赋能图6.3… 44德国专业技术和品牌形象增强了自身对中方伙伴的吸引力图6.4… 45在合作关系中：信任建立与流程优化比专业差距更具挑战性 2.竞争、价格压力与“国产优先”：企业面临的挑战及其应对 图2.1… 18保持竞争力仍是德企首要投资动机图2.2… 18然而，竞争也是不投资的背后原因图2.3… 19计划在未来两年内撤离或考虑撤离中国市场的主因图2.4… 20价格压力攀升至宏观经济层面的首要挑战图2.5… 21“国产优先”正成为日益严峻的挑战图2.6… 22在华德企在市场准入方面面临的挑战图2.7… 22在华德企在公共采购方面面临的挑战 7.中德间知识传导：不再单一流向 图7.1… 48双向赋能：中德间知识的双向传导图7.2… 50德国对华知识传导以技术与产品专长为主导图7.3… 50创新与效率解决方案主导中国对德知识传导 8.良好双边关系至关重要 图8.1… 53四分之三企业表示其在华业务与双边关系紧密相关图8.2… 54中欧/中德良好关系构成企业在华业务成功的核心支撑图8.3… 54受访企业期待德国政府采取更多措施，积极改善中国在德国的形象 3.本地化与多元化 图3.1… 24本地化再次被确立为应对中国市场的战略答案图3.2… 27多元化布局探析：东南亚与南亚成为受访企业2025/2026年度业务转移的首选目的地图3.3… 27向不同地区转移业务的类型 4.探寻机遇：助力中企出海 核心发现 1经济、商业与投资：继去年历史低点后经历小幅回升 ▪中国经济：市场情绪略有改善▪2025年行业发展评估略有回暖▪2026年行业信心指数预期持平▪近半受访企业计划增加投资▪延续：绝大多数受访企业无意撤离中国 2竞争、价格压力与“国产优先”：企业面临的挑战及其应对 ▪保持竞争力仍是德企首要投资动机▪然而，竞争也是不投资的背后原因▪价格压力攀升至宏观经济层面的首要挑战▪“国产优先”正成为日益严峻的挑战 3本地化与多元化 ▪本地化再次被确立为应对中国市场的战略答案▪多元化布局探析：东南亚与南亚成为受访企业2025/2026年度业务转移的首选目的地 探寻机遇：助力中企出海4 ▪受访企业视中企出海为重要商机▪三分之二的受访企业已参与中企出海▪向出海中企提供产品、服务与支持▪多数受访企业已感受到中企出海所带来的影响▪就中企出海对德企在华业务的影响，合作效应大于竞争压力 竞争日趋白热化：中国市场创新态势观察5 ▪近三分之二的受访企业预计中国同行将在未来五年内成为创新领军者▪9%的受访企业认为中国竞争对手已成为其所在行业的创新领导者▪与2021年商业信心调查结果相比，本地化替代进程呈现加速态势 伙伴关系再蓄力：业务拓展与知识赋能6 ▪中国合作伙伴已成为德国企业战略基石▪深化与中国伙伴合作的主要动机：业务拓展与知识赋能▪德国专业技术和品牌形象增强了自身对中方伙伴的吸引力▪在合作关系中：信任建立与流程优化比专业能力差距更具挑战性 中德间知识传导：不再单一流向7 ▪双向赋能：中德间知识的双向传导▪德国对华知识传导以技术与产品专长为主导▪创新与效率解决方案主导中国对德知识传导 8良好的双边关系至关重要 ▪四分之三受访企业表示其在华业务与双边关系紧密相关▪中欧/中德良好关系构成企业在华业务成功的核心支撑▪德企期待德国政府采取更多措施，积极改善中国在德国的形象 倡议9 ▪致中国政府：关于在2026年为所有市场参与者创造更优质的商业环境的5条倡议▪致德国政府：关于如何促进德国企业2026年在中国业务成功的3条倡议 经济、商业与投资：继去年历史低点后经历小幅回升 与2024年相比，您认为2025年中国经济发展情况如何？您认为2026年及未来五年中国的经济发展状况将如何变化？每行只能选择一个答案。 与2024年相比，您认为2025年您所在的行业在中国的发展情况如何?每行只能选择一个答案。(n=557) 关于您所在的行业在中国的发展情况，您对2026年有何期待？每行只能选择一个答案。(n=557) 未来5年内，您认为贵公司所在行业在中国市场的年均增长率是多少？单选。(n=557) 与2024年相比，您认为2025年底贵公司在以下方面的表现如何?每行只能选择一个答案。(n=557) 与2025年相比，您认为2026年贵公司在以下方面的前景如何?每行只能选择一个答案。(n=557) 在未来两年内，贵公司在中国的投资计划有什么变化？单选。(n=542) 竞争、价格压力与“国产优先”：企业面临的挑战及其应对 保持竞争力仍是德企首要投资动机 然而，竞争也是不投资的背后原因 价格压力攀升至宏观经济层面的首要挑战 “国产优先”正成为日益严峻的挑战 图2.1-保持竞争力仍是德企首要投资动机 贵公司在中国增加投资的主要原因是什么？仅在前题“大幅增加”、“有所增长”被选中时显示。请选择最多三项。(n=264) 图2.2-然而，竞争也是不投资的背后原因 贵公司在中国不投资或减少投资的主要原因是什么?仅在前题“略有减少”、“大幅减少”或“不投资”被选中时显示。请选择最多三项。(n=237) 贵公司在未来两年内离开或考虑离开中国的主要原因是什么？仅在前题“是，全部撤离”、“是，部分撤离（比如出售部分业务）”或“目前没有具体计划，但我们正在考虑”被选中时显示。请选择最多三项。(n=38) 请选择三个最具挑战性的监管业务。请选择最多3项。(n=509) 贵公司在中国是否面临市场准入限制或障碍？如果选择“是”，贵公司面临的市场准入限制是什么？可多选。(n=509) 图2.7-在华德企在公共采购方面面临的挑战 在过去的一年中，贵公司在公共采购方面面临了哪些障碍或歧视？可多选。(n=509) 本地化与多元化 本地化再次被确立为应对中国市场的战略答案 多元化布局探析：东南亚与南亚成为受访企业2025/2026年度业务转移的首选目的地 您公司总部是如何调整其在2025/2026年在中国市场的战略的？可多选。(n=530) 考虑“将供应链的更多部分转移至中国”的企业情况 考虑“在中国进一步拓展业务/投资”的企业情况 图3.2-多元化布局探析：东南亚与南亚成为受访企业2025/2026年度业务转移的首选目的地 贵司总部将在2025/2026年将部分业务转移至哪些地区？可多选。(n=530) 贵公司总部正在将哪些类型的业务或投资活动转移到这些地区?可多选。 探寻机遇：助力中企出海 受访企业视中企出海为重要商机 三分之二的受访企业已参与中企出海 向出海中企提供产品、服务与支持 多数受访企业已感受到中企出海所带来的影响 就中企出海对德企在华业务的影响，合作效应大于竞争压力 针对贵公司的中国业务，请就以下机遇进行评估。受访者从“显著”、“中等”、“不显著”、“不清楚”中进行选择。每行只能选择一个答案。(n=542) 考虑中企出海“既增加了合作机遇，也加剧了竞争”的企业情况 竞争日趋白热化：中国市场创新态势观察 近三分之二的受访企业预计中国同行将在未来五年内成为创新领军者 9%的