汇报2天风电新开特股份重点更新推荐

行业我们看好机器人大板块机会，细分赛道看好力传感，核心是高价值量、高壁垒（利润率高）。根据产业跟踪，T用六维力，且基于降本诉求有导入国产链意愿。暂未看到进展，因T传感器产品参数一直在变未定型+首批确实采用的海外链。期待其在26年推进力传感进展。 < 汇报2【天风电新】开特股份重点更新&推荐——————————— 行业我们看好机器人大板块机会，细分赛道看好力传感，核心是高价值量、高壁垒（利润率高）。根据产业跟踪，T用六维力，且基于降本诉求有导入国产链意愿。暂未看到进展，因T传感器产品参数一直在变未定型+首批确实采用的海外链。期待其在26年推进力传感进展。 公司 【业绩足够硬核】。 少有的过去五年复合增速50%，未来十年有望保持30%增速的公司。 #10年争取30%增速支撑点为： 现有业务：目前基本在车，电动化趋势带动品类拓张（比如车用执行器从几个变成十几个，短期直观感受各种加班加点订单仍做不过来），低成本优势带来拿海外订单（日本+韩国两家客户指引年需求额达大几个亿）。 新业务：基于业务协同性、技术积累、产品下游拓张，入局锂电池CCS（客户为EVE、楚能等），液冷传感器、机器人传感器、电机、编码器赛道。 26年按照目前三大件收入执行器（+50%），传感器、控制器（+20-30%），CCS（25年几千万收入，26年上亿），液冷贡献千万级别收入（能赚钱），预计利润达2.5-3亿。 #机器人抬估值，核心产品是传感器、电机、编码器。 力传感：和旭彤成立了合资公司，旭彤是军工（航天院）+高校背景，和六维力知名公司坤维高度类似。 目前已有硅基产品，和协作意向订单（图林，量级上万个），北美客户预计两个月后拜访。 和其联系来自汽车业务，预计26H1对其车端温度传感器放量。 电机：已建立十几人技术团队，领导来自龙头公司DCDJ，目前处于打样阶段，主打提升散热性能。 空间26年2.5-3亿，给25X，值70亿，机器人传感器30%+份额下，10亿利润弹性*50%股权，给20X值100 亿，再考虑电机弹性，合计有望达200亿，2倍+空间。