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汇报2天风电新开特股份重点更新推荐

2025-12-05未知机构G***
汇报2天风电新开特股份重点更新推荐

行业我们看好机器人大板块机会,细分赛道看好力传感,核心是高价值量、高壁垒(利润率高)。根据产业跟踪,T用六维力,且基于降本诉求有导入国产链意愿。暂未看到进展,因T传感器产品参数一直在变未定型+首批确实采用的海外链。期待其在26年推进力传感进展。 < 汇报2【天风电新】开特股份重点更新&推荐——————————— 行业我们看好机器人大板块机会,细分赛道看好力传感,核心是高价值量、高壁垒(利润率高)。根据产业跟踪,T用六维力,且基于降本诉求有导入国产链意愿。暂未看到进展,因T传感器产品参数一直在变未定型+首批确实采用的海外链。期待其在26年推进力传感进展。 公司 【业绩足够硬核】。 少有的过去五年复合增速50%,未来十年有望保持30%增速的公司。 #10年争取30%增速支撑点为: 现有业务:目前基本在车,电动化趋势带动品类拓张(比如车用执行器从几个变成十几个,短期直观感受各种加班加点订单仍做不过来),低成本优势带来拿海外订单(日本+韩国两家客户指引年需求额达大几个亿)。 新业务:基于业务协同性、技术积累、产品下游拓张,入局锂电池CCS(客户为EVE、楚能等),液冷传感器、机器人传感器、电机、编码器赛道。 26年按照目前三大件收入执行器(+50%),传感器、控制器(+20-30%),CCS(25年几千万收入,26年上亿),液冷贡献千万级别收入(能赚钱),预计利润达2.5-3亿。 #机器人抬估值,核心产品是传感器、电机、编码器。 力传感:和旭彤成立了合资公司,旭彤是军工(航天院)+高校背景,和六维力知名公司坤维高度类似。 目前已有硅基产品,和协作意向订单(图林,量级上万个),北美客户预计两个月后拜访。 和其联系来自汽车业务,预计26H1对其车端温度传感器放量。 电机:已建立十几人技术团队,领导来自龙头公司DCDJ,目前处于打样阶段,主打提升散热性能。 空间26年2.5-3亿,给25X,值70亿,机器人传感器30%+份额下,10亿利润弹性*50%股权,给20X值100 亿,再考虑电机弹性,合计有望达200亿,2倍+空间。