大金重工长江电新风电继续重点推荐风电beta重视十五五新周期起点短

1、近期，风电板块有所调整，我们预计主要受三季报后行业进入催化空窗期影响。 当前时点，坚定看好风电十五五新周期景气beta，继续重点推荐！ #潜在催化，年底国内各省市深远海项目加速推进；英国第7轮 (大金重工)【长江电新】风电：继续重点推荐风电beta！重视十五五新周期起点&短期催化 1、近期，风电板块有所调整，我们预计主要受三季报后行业进入催化空窗期影响。 、我们认为近期行业仍有潜在较多催化，国内外景气共振确定性高，估值回落建议重点配置！具体来看： #潜在催化，年底国内各省市深远海项目加速推进；英国第7轮CfD预计26年1月出中标结果，有望带动海风出海订单落地；且明年1月份风电公司陆续发布业绩预告，有望形成催化； #国内外景气，国内陆风26年装机有望稳增，海风装机有望同比30%以上增长，陆风风机有望迎来全行业盈利景气释放；海外海风26年有望迎来翻倍高增，海缆、管桩出海业绩加速释放； #估值回落，近期风电主要头部企业26年PE已经回落至15-20倍，风机26年PE回落至10倍出头，整体处于估值低位。 3、再次强调，十五五风电新一轮景气周期起点。 继续重点推荐管桩（大金、海力、天顺、泰胜等）、海缆（东缆、中天、亨通等）、风机（金风、明阳、运达、三一）、零部件（新强联、金雷、日月、威力等）。