加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-12-04版)

加拿大帝国商业银行中期票据

发行方：加拿大帝国商业银行（以下简称“银行”或“CIBC”）

票据类型：4.90%可赎回中期票据，到期日为2035年11月21日

关键数据：

• 面值总额：3,151万美元
• 票面利率：4.90%，按年计息，半年支付一次
• 利息支付日：每年6月5日和12月5日
• 赎回条款：银行有权在2027年12月5日至2034年12月5日期间，于每年12月5日的利息支付日以100%本金加应计未付利息的价格赎回全部票据
• 发行价格：面值
• 最低认购金额：1,000美元，整倍数递增

主要条款：

• 票据为无担保债务工具，不构成加拿大存款保险公司的存款保险
• 票据受加拿大银行偿付权力影响，可在偿付程序中转换为银行或其附属公司的普通股
• 美国证券交易委员会及各州或省证券监管机构未批准或反对这些票据

风险因素：

• 赎回风险：银行可能提前赎回票据，导致投资者无法获得后续利息支付
• 二级市场风险：票据未上市交易，二级市场可能不发达，出售价格可能远低于发行价格
• 信用风险：票据为无担保债务工具，投资者面临银行信用风险
• 税收不确定性：票据的税收处理存在不确定性，投资者需咨询税务顾问
• 利益冲突：CIBC及其附属公司在交易和业务活动中可能存在与投资者利益冲突的情况

税务处理：

• 美国联邦所得税：票据利息按普通收入征税
• 加拿大联邦所得税：非居民持有人可能免缴非居民预扣税，但需满足特定条件

发行与分销：

• CIBC世界市场公司（CIBCWM）作为代理，将收取每1,000美元本金15.00美元（1.50%）的佣金
• 票据将通过书据形式通过美国存托信托公司（DTC）进行分销

法律意见：

• 加拿大律师 Blake, Cassels & Graydon LLP：票据在安大略省法律下有效
• 美国律师 Mayer Brown LLP：票据在纽约州法律下构成有效且具有约束力的债务工具