bullfrog ai holdings inc美股招股说明书(2025-12-01版)

BullFrog AI Holdings, Inc.（简称“公司”）是一家专注于医学发展领域复杂数据高级人工智能/机器学习（AI/ML）分析的公司，成立于2020年2月。公司创始AI/ML平台bfLEAP™源自约翰斯·霍普金斯大学应用物理实验室（JHU-APL）的技术，并已成功应用于多个领域。

核心观点与关键数据：

• 公司通过首次公开募股（IPO）及后续融资运营，并与多家机构建立了合作关系，包括与Eleison Pharmaceuticals Inc.合作进行临床试验优化，与Sygnature Discovery Limited建立战略合作关系推广BullFrog Data Networks™平台。
• 公司面临纳斯达克上市规则5550(b)(1)的股东权益要求，截至2025年8月29日，公司股东权益为2,188,110美元，低于最低要求2,500,000美元，可能面临退市风险。
• 公司与林肯公园资本基金公司（Lincoln Park）签订了购买协议，涉及最多5,000,000股普通股的出售，预计可获得高达1,000万美元的毛收益，用于营运资金和一般公司用途。

风险因素：

• 公司持续经营能力存在重大疑虑，目前处于经营亏损状态，可能需要额外融资以维持运营。
• 向林肯公园出售普通股可能导致股价下跌和股东权益稀释，且不同时间购买股票的投资者可能支付不同价格。
• 公司对出售给林肯公园的普通股的净收益拥有广泛处置权，可能无法有效使用资金。
• 公司面临退市风险，若从纳斯达克退市，可能影响业务运营、融资能力和投资者信心。

未来计划：

• 公司计划恢复纳斯达克上市规则合规性，并继续开发和新追求数字知识产权。
• 公司可能通过向林肯公园出售普通股获得资金，用于支持业务增长和运营。

其他信息：

• 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BFRG”。
• 公司符合《1933年证券法》第2(a)(19)节中定义的“成长型新兴公司”，享受某些报告要求豁免。
• 公司已向证券交易委员会提交多项注册声明和报告，包括10-K年度报告和10-Q季度报告。