期权周报

叶倩宁Z0016628联系方式：yeqianning@gf.com.cn 目录 01020304期权标的周成交概况期权合约周成交和持仓概况期权主力平值IV概况主要品种重点数据 期权标的周成交概况 ⚫本周期权标价格大部分呈上涨态势，其中特殊商品板块的多晶硅涨幅最大，为+7.05%，能源化工板块的玻璃和贵金属板块的白银涨幅相对较大，价格分别上涨7.01%和6.56%。而能源化工板块中烧碱本周的跌幅最大，价格下跌了1.33%。 ⚫成交量方面，本周特殊商品板块关注度降温，其中碳酸锂和工业硅的日均成交量环比下降较多，分别为-57.87%和-39.50%。而有色板块中的锡和锌的日均成交量环比显著上升，分别为+60.14%和+20.96%。除此之外，农产品板块的玉米和玉米淀粉的日均成交量都具有较大的涨幅，分别为+44.40%和+29.06%。 ⚫20日HV方面，甲醇的涨幅最大，较上周+5.67%，有色板块的氧化铝、铜以及贵金属板块的黄金的20日HV跌幅相对显著，分别为-4.58%、-3.92%和-3.99%。 期权合约周成交和持仓概况 期权合约周成交和持仓概况 ⚫玉米淀粉期权（+154.37%），玉米期权（+115.89%），甲醇期权（+59.30%），苹果期权（+53.01%），棉花期权（+46.69%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而黄金和上证50指数等期权品种成交量下跌幅度较大。玉米淀粉、生猪、氧化铝、纯碱和工业硅等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，白银、菜粕、苹果、铁矿石、对二甲苯和多晶硅等期权品种的日均持仓PCR超100%。 期权主力平值IV概况 ⚫本周大部分期权标的的IV环比下降，尤其是股指板块中三大指数的主力平值IV环比均下跌超20%，对二甲苯和锌的主力平值IV也分别下跌了24.63%和24.26%。而锡、玉米和玉米淀粉的主力平值IV上涨幅度相对较大，分别上升了22.74%、20.90%和18.52%。上证50指数、锌和氧化铝的主力平值IV已处于1%的历史分位以下，而白银、玉米淀粉和苹果的主力平值IV已达到90%历史分位以上，后续可以重点关注以上IV值处于极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2969.62，期权总成交额达69866680亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.69，品种IV为14.24%，20日历史波动率为12.52%，40日历史波动率为11.09% ⚫沪深300最新收盘价为4526.66，期权总成交额达439792000亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.7，品种IV为15.80%，20日历史波动率为14.58%，40日历史波动率为17.01% ⚫中证1000最新收盘价为7334.21，期权总成交额达2036818560亿元，成交量PCR为0.86，持仓量PCR为0.97，品种IV为19.90%，20日历史波动率为19.23%，40日历史波动率为19.85% ⚫黄金最新收盘价为953.92，期权总成交额达425117200亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.61，主力平值IV为20.64%，20日历史波动率为17.92%，40日历史波动率为28.00% ⚫白银最新收盘价为12727，期权总成交额达2093520100亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为1.13，主力平值IV为35.77%，20日历史波动率为33.92%，40日历史波动率为34.54% ⚫棉花最新收盘价为13725，期权总成交额达88493900亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.66，主力平值IV为7.89%，20日历史波动率为6.18%，40日历史波动率为6.82% ⚫豆粕最新收盘价为3044，期权总成交额达37873100亿元，成交量PCR为0.67，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为12.15%，20日历史波动率为11.20%，40日历史波动率为11.95% ⚫棕榈油最新收盘价为8626，期权总成交额达103362400亿元，成交量PCR为1.01，持仓量PCR为0.83，主力平值IV为17.11%，20日历史波动率为17.55%，40日历史波动率为17.05% ⚫玉米最新收盘价为2244，期权总成交额达26224400亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.61，主力平值IV为10.53%，20日历史波动率为8.57%，40日历史波动率为9.93% ⚫白糖最新收盘价为5400，期权总成交额达14440300亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.55，主力平值IV为7.18%，20日历史波动率为6.75%，40日历史波动率为7.01% ⚫菜粕最新收盘价为2452，期权总成交额达18101500亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为1.14，主力平值IV为19.15%，20日历史波动率为19.53%，40日历史波动率为20.07% ⚫豆油最新收盘价为8244，期权总成交额达9047000亿元，成交量PCR为0.92，持仓量PCR为0.85，主力平值IV为12.27%，20日历史波动率为8.89%，40日历史波动率为9.70% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2566，期权总成交额达5516700亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.66，主力平值IV为11.39%，20日历史波动率为9.78%，40日历史波动率为11.70% ⚫鸡蛋最新收盘价为3293，期权总成交额达29912600亿元，成交量PCR为0.54，持仓量PCR为0.57，主力平值IV为19.37%，20日历史波动率为29.82%，40日历史波动率为33.54% ⚫生猪最新收盘价为11465，期权总成交额达44684200亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.36，主力平值IV为22.11%，20日历史波动率为14.75%，40日历史波动率为28.67% ⚫苹果最新收盘价为9450，期权总成交额达40840200亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为1.05，主力平值IV为24.91%，20日历史波动率为20.45%，40日历史波动率为19.91% ⚫铁矿石最新收盘价为794，期权总成交额达108398600亿元，成交量PCR为1.78，持仓量PCR为1.65，主力平值IV为17.57%，20日历史波动率为15.86%，40日历史波动率为16.84% ⚫螺纹钢最新收盘价为3110，期权总成交额达19975700亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.56，主力平值IV为12.20%，20日历史波动率为10.44%，40日历史波动率为11.80% ⚫铜最新收盘价为87430，期权总成交额达381986400亿元，成交量PCR为0.43，持仓量PCR为0.83，主力平值IV为14.37%，20日历史波动率为10.62%，40日历史波动率为17.54% ⚫铝最新收盘价为21610，期权总成交额达30066200亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.61，主力平值IV为9.23%，20日历史波动率为11.25%，40日历史波动率为10.36% ⚫锌最新收盘价为22425，期权总成交额达10993800亿元，成交量PCR为0.98，持仓量PCR为0.96，主力平值IV为9.43%，20日历史波动率为7.34%，40日历史波动率为9.57% ⚫氧化铝最新收盘价为2707，期权总成交额达35507900亿元，成交量PCR为0.22，持仓量PCR为0.23，主力平值IV为17.07%，20日历史波动率为11.39%，40日历史波动率为13.24% ⚫锡最新收盘价为305040，期权总成交额达128620300亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为24.29%，20日历史波动率为16.69%，40日历史波动率为17.94% ⚫镍最新收盘价为117080，期权总成交额达27178500亿元，成交量PCR为0.43，持仓量PCR为0.59，主力平值IV为13.66%，20日历史波动率为12.30%，40日历史波动率为13.84% ⚫原油最新收盘价为453.9，期权总成交额达217947800亿元，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.75，主力平值IV为24.63%，20日历史波动率为21.85%，40日历史波动率为22.46% ⚫PTA最新收盘价为4700，期权总成交额达57657100亿元，成交量PCR为0.89，持仓量PCR为0.89，主力平值IV为16.41%，20日历史波动率为12.62%，40日历史波动率为14.11% ⚫甲醇最新收盘价为2135，期权总成交额达101370200亿元，成交量PCR为0.6，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为19.91%，20日历史波动率为21.22%，40日历史波动率为20.46% ⚫对二甲苯最新收盘价为6830，期权总成交额达873900亿元，成交量PCR为1.1，持仓量PCR为1.27，主力平值IV为17.72%，20日历史波动率为16.08%，40日历史波动率为16.05% ⚫乙二醇最新收盘价为3885，期权总成交额达11311700亿元，成交量PCR为0.77，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为15.46%，20日历史波动率为15.92%，40日历史波动率为15.30% ⚫短纤最新收盘价为6250，期权总成交额达13300900亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.9，主力平值IV为14.08%，20日历史波动率为13.97%，40日历史波动率为13.62% ⚫PVC最新收盘价为4549，期权总成交额达25669900亿元，成交量PCR为0.4，持仓量PCR为0.32，主力平值IV为13.01%，20日历史波动率为9.87%，40日历史波动率为10.34% ⚫烧碱最新收盘价为2224，期权总成交额达51712600亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.4，主力平值IV为21.75%，20日历史波动率为14.12%，40日历史波动率为18.82% ⚫苯乙烯最新收盘价为6566，期权总成交额达26832500亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.52，主力平值IV为17.17%，20日历史波动率为15.62%，40日历史波动率为16.39% ⚫尿素最新收盘价为1677，期权总成交额达16606300亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.44，主力平值IV为14.50%，20日历史波动率为11.41%，40日历史波动率为13.88% ⚫合成橡胶最新收盘价为10415，期权总成交额达11045600亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.61，主力平值IV为17.75%，20日历史波动率为17.77%，40日历史波动率为20.23% ⚫天然橡胶最新收盘价为15410，期权总成交额达83705000亿元，成交量PCR为0.2，持仓量PCR为0.44，主力平值IV为18.22%，20日历史波动率为13.39%，40日历史波动率为18.09% ⚫玻璃最新收盘价为1053，期权总成交额达261489100亿元，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.39，主力平值IV为30.33%，20日历史波动率为21.41%，40日历史波动率为25.08% ⚫纯碱最新收盘价为1177，期权总成交额达99254400亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.27，主力平值IV为23.70%，20日历史波动率为19.73%，40日历史波动率为18.67% ⚫工业硅最新收盘价为9130，期权总成交额达48618100亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.43，主力平值IV为24.58%，20日历史波动率为26.74%，40日历史波动率为26.68% ⚫多晶硅最新收盘价为564