市场综述
美国三大股指全线上涨，道指涨1.43%报47112.45点，标普500指数涨0.91%报6765.88点，纳指涨0.67%报23025.59点。美元指数跌0.39%报99.81，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.43%报1.1570，英镑兑美元涨0.46%报1.3165，澳元兑美元涨0.08%报0.6469，美元兑日元跌0.54%报156.0730。美油主力合约跌1.24%，报58.11美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.2%，报61.97美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.78%报4126.3美元/盎司，COMEX白银期货涨1.50%报51.08美元/盎司。
消息回顾
- 美国总统特朗普表示，团队在结束俄乌冲突方面取得进展，已完善28点和平计划，仅剩少数分歧，特朗普已指示特使前往莫斯科与普京会面。
- 特朗普签署行政命令，启动“创世使命”计划，大力推动AI创新。
- 美国财政部表示，10月份联邦政府预算赤字高达2840亿美元，受政府“停摆”影响。
- 美联储主席选拔进入最后阶段，财政部长称特朗普预计在圣诞假期前决定人选，白宫国家经济委员会主任哈塞特被视为领跑者。
- 美国9月PPI环比上涨0.3%，核心PPI环比上涨0.1%，显示通胀升温；9月零售销售环比增长0.2%，但显著放缓且低于预期，汽车销售四个月来首次下滑。
- ADP报告显示，美国私营企业每周平均减少13500个工作岗位，就业市场持续降温。
- 世界大型企业联合会数据显示，美国11月消费者信心指数下降6.8点至88.7，创七个月最大跌幅。
- 日本政府计划将人工智能等6个领域指定为“国家战略技术”，优先提供研究资金和税收优惠。
今日关注
- 美元指数：美联储12月降息预期升温，12月降息概率上升至84.9%。欧元区通胀平稳，欧洲央行预计将维持利率不变直至2026年底。日本10月CPI反弹，日央行后续放鹰可能性加大，日元短期承压。
- S&P500：美联储12月降息预期升温推动美股反弹，但降息预期并非来自经济基本面，需警惕市场情绪变化。
- 富时中国A50：国内经济基本面疲弱，多项经济指标集体走软，LPR连续6个月不变，中美元首通话短线提振风险偏好，但市场仍将保持震荡。
- 铜：COMEX铜震荡走势，美联储理事沃勒和戴利均支持12月降息。COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比增加，SHFE铜库存环比减少。
- 黄金：美联储降息预期利多金银价格，但美元仍处高位，需关注美联储官员发言动态。美国债务压力凸显，黄金作为美元信用对冲资产仍具备吸引力。
- ICE原糖：巴西糖厂收割期提前结束，为糖价提供支撑。ISO预测2025/26年度全球食糖供需将过剩163万吨。
- ICE棉花：美国农业部报告显示，美国当前年度棉花出口销售净增15.76万包。
结论
美国通胀升温，就业市场降温，推动美联储12月降息预期升温，美股反弹，但市场需警惕情绪变化。国内经济疲弱，LPR维持不变，市场震荡。贵金属、糖、棉花等商品价格受多重因素影响，短期波动较大。
