新股速递：中国升海食品控股有限公司

主要財務數據： 千元人民幣 (截至 12 月 31 日止年度) 2015年 2016年 變動(%) 收益 366,968 468,039 27.54% 銷售成本 (272,862) (349,642) 28.14% 毛利 94,106 118,397 25.81% 其他收入及其他收益淨額 411 435 5.84% 銷售及分銷開支 (14,547) (17,838) 22.6% 行政及其他開支 (3,719) (15,359) 312.99% 財務成本 (1,028) (219) -78.70% 除所得稅前溢利 75,223 85,416 13.55% 所得稅開支 (19,379) (24,264) 25.21% 公司擁有人應佔年內溢利 55,844 61,152 9.51% 所得款項用途： 假定發售價為0.715港元(發售價範圍的中位數)，經扣除集團就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為1.363億港元。 集資所得款項用途 佔所得款的百分比 用 於加 強 市 場 開拓 及 深 入滲 透 中國 北 部及中國中西部地區 36.3% 用 以收 購 新 包 裝設 備 以 及建 立 質量 控 制及檢測中心 29.1% 用於擴大及加強銷售及推廣力度 24.6% 用作營運資金及其他一般企業用途 10.0% 30/06/2017 主要日期： 公開發售截止日期：2017年7月6日 中午12時正 公告申請結果 ：2017年7月17日 上巿日期 ：2017年7月18日 獨家保薦人： 東興證券(香港)有限公司 統計數字摘要： 全球發售的發售股份數目：250,000,000股股份 公開發售股份佔比：10% 發售價：0.59港元 至 0.84港元 估計集資金額：1.475億 至2.1億港元 每手入場費：3,393.86港元 集團概要
集團 於 中國 銷 售乾 海產 品 、 海洋 休 閒產 品 及海 鮮凍 品，亦銷 售 藻類 產 品及 菌類 產 品 。集 團 先通 過 採購 高質 的未加工 及 已加 工 原材 料， 之 後 將未 加 工原 材 料的 加工 工序分包 予 第三 方 ，最 後在 集 團 的自 有 包裝 設 施或 透過 分包商包 裝 產品 ， 及以 自有 品 牌 「沃 豐 」銷 售 包裝 產品 。集團亦 銷 售未 包 裝乾 海產 品 以 及藻 類 產品 及 菌類 產品 ，及在海產品批發市場銷售海鮮凍品。
於2016年，就零售額而言，集團中國乾海產品、中國藻類產品及菌類產品分別佔中國市場份額約0.93%、0.74%及0.32%。 新股速遞：中國升海食品控股有限公司(1676.HK) 股份簡介 經致富證券現金認購 正常截止時段 ：2017年7月5日 下午5時正 延長截止時段 ：2017年7月6日 上午10時正 全額付款客戶手續費：(網上申請) $0 (非網上申請) $50 (註：於延長截止時段申請之手續費一律為$50) 行業概要
根據ASKCI報告，中國乾海產品的零售額由2011年約294億元人民幣增加至2016年約414億元人民幣，複合年增長率約7.1%增長。隨著公眾的購買力、健康意識以及公眾對 海鮮 產品的 健康益 處意識上 升， 估計乾 海產品零售 額將 於2017年至2021年期間 按 複合 年增 長率 約6.5%繼續增長，於2021年達到約567億元人民幣。 風險 估值 推薦度: ●●●(五●為最高)
集團的業 務依 賴穩定 的優質 原材料供 應。 集團自 多名供應商，包 括漁 民供應 商及藻 類產品養 殖戶 採購未 加工原材料，並 自企 業供應 商採購 已加工原 材料 。然而 ，海鮮捕獲及藻 類產 品種植 受自然 條件所影 響。倘天氣狀況不利，集團不能採購足夠的原 材料，集 團的 業務、 經營業績及財務狀況可能受到重大及不利影響。 中國升海食品(1676.HK)14至16財年財務數據
根據招股文件，假設全球發售已於2016年12月31日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行10億股股份計，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為0.30港元至0.36港元(按1.00港元兌換人民幣0.8742元)。 資料來源：中國升海食品控股有限公司(1676.HK)招股書 0%10%20%30%0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.031/12/201431/12/201531/12/2016收入(左軸)年度利潤(左軸)年度利潤率(右軸)毛利率(右軸)(單位：億元人民幣）