杭州银行机构调研纪要

调研日期: 2025-11-13 杭州银行成立于1996年,总部位于杭州,是一家拥有200余家分支机构的银行。该行秉承“中国价值领先银行”的愿景和“诚信、创新、效率、尊重、责任”的核心价值观,以服务区域经济、中小企业和城乡居民的市场定位为主要经营目标。2016年10月,该行在上海证券交易所成功上市。近年来,该行以国家宏观政策为导向,以服务实体经济、践行普惠金融为宗旨,深入推进大零售转型,积极推进公司金融体系化建设,大力提升金融市场与资产管理业务专业能力,取得了良好的经营业绩。目前,该行正聚焦“二二五五”战略,基于两个转型实现两维目标,坚持五大业务聚焦,提升五大核心能力,持续构建差异化竞争优势。 1.公司四季度信贷主要投向和增量规划是什么? 答:今年来,本行按照既有节奏,持续推进信贷投放,前三季度信贷增量近 900 亿元,增幅 9.6%,四季度预计投放 300 至400亿元,全年增幅预计 13%至 14%左右。四季度本行将继续围绕“五篇大文章”政策要求,加强实体经济的细分产业研究,积极寻找宏观经济变化当中的结构性与趋势性机会。一是深耕科创金融,推进科创金融专业化发展,加强重点行业研究。二是做强绿色金融,持续强化对绿色、低碳、循环经济的金融支持,积极践行社会责任。三是大力促进制造业信贷投放,加大实体贷款供给,坚持在制造业领域打造有力的产品与服务支持体系,满足客户差异化融资需求。 2.杭州银行当前零售资产质量的情况? 答:截至 2025 年三季末,本行零售信贷新增不良小幅增加,但控制在年初预期范围内,整体仍保持良好资产质量;网络信贷规模得到审慎控制、结构持续调整优化,新增风险呈企稳趋势,整体风险可控。 3.对于未来的息差变化有什么展望? 答:在整体市场利率下行的背景下,银行息差水平预计仍处于下降通道,但受益于负债成本的有效管控,本行息差降幅预计将呈现逐渐收窄态势。从数据来看,本行三季度末净息差为 1.36%,较6 月末环比企稳,全年息差降幅边际呈现收窄趋势。本行未来将积极通过优化资产负债结构、降低付息成本、加强客户综合化运营等方式,将息差保持在合理水平。 4.公司未来是否能进一步提升分红比例? 答:本行自 2016 年上市以来,一直坚持效益、质量、规模协同发展,努力实现经营效益的稳健增长,同时一直秉持现金分红和净利润增长相匹配的原则,积极提升投资者回报。2024 年度本行实现的净利润较上市当年即 2016 年增长了 3.2 倍(年均复合增长率 19.7%),2024 年度本行的现金分红总额较 2016 年增长了 4.4倍(年均复合增长率 23.5%),上市以来本行现金分红比率已在稳步提升。本行 2025 年中期分红方案为每股现金分红 0.38 元,现金分红总额 27.55 亿元,较上年同期同比增长超 24%,高于本行上半年 16.66%的净利润增速,充分体现了本行对提升股东回报的高度重视,分红比例也进一步提升。未来,本行将秉持“重视股东回报、共享发展红利”的一贯风格,继续努力提升投资者回报。 5.公司后续再融资方面有什么规划,定增目前是什么安排? 答:2023 年 6 月,本行发布了向特定对象发行 A 股股票的方案(下称“定增方案”),拟募集资金不超过 80 亿元。2025 年 6月,本行股东大会审议通过了关于延长定增方案有效期的议案,定增方案有效期延长至 2026 年 7 月。目前本行该次定增方案尚未向上海证券交易所进行申报。今年 7 月,本行 150 亿元可转债完成强赎转股后,核心一级资本充足情况得到了改善,截至 2025 年 9 月末,本行核心一级资本充足率 9.64%,较上年末提升 0.79 个百分点,略高于上市城商行平均水平,但仍低于上市银行平均水平。后续本行将积极研究学习资本市场政策,综合考虑本行资本充足情况和业务发展需要,在符合监管政策的要求下适时稳步推进再融资,以更好推进业务发展、提升经营效益。