杭州银行机构调研纪要

调研日期: 2026-05-15 杭州银行成立于1996年,总部位于杭州,是一家拥有200余家分支机构的银行。该行秉承“中国价值领先银行”的愿景和“诚信、创新、效率、尊重、责任”的核心价值观,以服务区域经济、中小企业和城乡居民的市场定位为主要经营目标。2016年10月,该行在上海证券交易所成功上市。近年来,该行以国家宏观政策为导向,以服务实体经济、践行普惠金融为宗旨,深入推进大零售转型,积极推进公司金融体系化建设,大力提升金融市场与资产管理业务专业能力,取得了良好的经营业绩。目前,该行正聚焦“二二五五”战略,基于两个转型实现两维目标,坚持五大业务聚焦,提升五大核心能力,持续构建差异化竞争优势。 1、一季度继续实现贷款同比多增、贷款增长提速的出色表现,主要抓手是什么?下阶段信贷增长的主要驱动因素是什么?答:本行2025年四季度提前开展信贷资产储备,积极开展开门红活动,期内公司条线贷款继续发挥信贷投放稳定器作用,截至一季度末,本行公司条线贷款(不含贴现)余额7,998.89亿元,较上年末增长982.54亿元,增幅14.00%。后续,本行将结合外部环境及自身发展合理规划信贷投放:一是坚守服务实体经济,紧扣金融"五篇大文章",做大客群、夯实信贷基础;二是主动适配外部经济结构转型方向,积极寻找新的市场机遇,提升服务质效;三是以杭州为大本营全面渗透浙江省,通过六大分行战略性布局长三角、京津冀、珠三角等发达经济圈,提升信贷市场份额。 2、今年以来资产端利率走势大致情况?如何判断 2026 年息差整体趋势? 答:2026 年,受宏观经济延续恢复态势、市场利率中枢低位运行等因素影响,本行资产端收益预计仍处于小幅下行通道,由于存款利 率下降更快,一季度净息差实现了企稳回升。尽管净息差呈现了阶段性企稳的积极信号,但趋势拐点仍需进一步确认,后续需重点观察资产、负债端存量利率和新发生利率的变化节奏。 3、2026 年一季度手续费及佣金净收入出现了负增长,主要原因是什么?本年中收的发展趋势如何展望?答:2026 年一季度本行中间业务收入同比下降 1.6 亿元,主要是个别业务受政策变化影响(担保业务收入下降1.2亿元),此类业务收入的减少预计后续可通过其他业务收入的增长逐步覆盖。本行将持续加大对中间业务的支持,按照"三三六六"战略中流量化、轻资本化相关要求,重点围绕国际结算、财富管理、债券承销、资产托管、对客等业务,通过采取各项措施提升中间业务收入的增长及质量。 4、对公房地产贷款目前整体风险情况怎么样,是否会对资产质量带来扰动? 答:本行始终秉持审慎稳健原则开展房地产贷款业务,全行房地产贷款存量规模及占总资产比例均维持低位。在贷款结构方面,房地产贷款 以保障性住房项目为主,纯商业性房地产开发贷款占比较低,且业务主要集中布局于国内一线及新核心城市。资产质量管控方面,本行严格执行贷款五级分类认定标准,做到不良贷款充分暴露,足额计提风险拨备。综合研判,本行存量房地产领域贷款风险已充分释放,后续不良上行空间有限,对全行整体资产质量形成的影响较为可控。 5、2026 年以来不良净生成率大致什么趋势?零售端资产质量改善的拐点预计何时出现? 答:2026年一季度本行不良净生成率较2025全年有所下降,主要原因是公司条线大额客户新生成不良控制情况良好,尽管2025年下半年以来受外部经济环境影响,零售按揭贷款、小微抵押贷款及网络贷款等部分业务资产质量有所波动,不良率略有上升,但由于相关业务在总贷款中占比较低,本行整体不良率仍保持相对稳定。考虑到目前经济运行中不确定因素仍然较多,尚难以准确判断大零售板块不良生成的拐点,本行力争通过有效的风险管理,将相关贷款不良生成率控制在合理水平。