2025年中国椰子水行业报告：求井喷下内供不足进口依赖与国标缺位的隐忧

——需求井喷下内供不足进口依赖与国标缺位的隐忧 中国椰子水行业现状：市场繁荣下国标缺失监管真空1 中国椰子水产业链分析：产业链上游椰子品类单一、依赖进口2 目录 中国椰子水竞争格局：市场份额碎片化与本土品牌崛起3 中国椰子水定义与分类 椰子水饮料是以未成熟或年轻椰子果腔内的透明液体胚乳（液态胚乳）为主要原料，通过过滤、杀菌等加工制成的饮料。按照制作工艺分类，当前椰子水饮品可分为100%椰子水、100%非复原椰子水、100%复原椰子水。椰子水行业正陷入无国标可依的监管真空。目前全国仅海南发布《椰子水及其饮料》团体标准（T/HNSKXH 005—2024），但属非强制性；多数企业参照的《果蔬汁类及其饮料》国标（GB/T 31121—2014）主要针对普通果汁，对椰子水的钾、钠等关键指标无明确要求。该标准主要针对果汁类产品，指标对果蔬汁的可溶性固形物、酸度、糖度等理化指标有明确要求。从椰子水的角度来看，该标准的适配度并不高。中国椰子水行业因国标缺位而陷入乱象，市场呈现“劣币驱逐良币”的问题。由于缺乏统一标准，部分企业在定义“100%椰子水”时存在歧义，即通过浓缩还原+添加糖分或香精冒充天然椰子水，或是将印尼老椰水掺入泰国香椰水中标注“泰国原装进口”，导致部分优质企业在价格战中受挫。尽管海南省已发布《椰子水及其饮料》团体标准，但其非强制性难以约束全国市场，行业亟需国家层面出台强制性标准。 从“甜饮”向“功能水”转型，椰子水取代椰子汁 椰子水作为新兴功能性饮料，相比椰子汁，富含电解质及有低热量、低脂的营养价值。中国市场从20世纪90年代椰树椰汁主导，到2021年生椰拿铁爆火，推动椰子水崛起。椰子水取代椰子汁本质上是健康饮品浪潮下的品类升级：从“甜饮”向“功能水”转型，受疫情后养生需求和社交营销双推。 传统“椰子汁”（如椰树牌椰汁）主要由成熟椰肉压榨而成，含较高糖分和植物蛋白，定位为甜饮或奶昔类产品；“椰子水”则指鲜嫩椰青内部的清澈汁液（NFC非浓缩还原），低热量（约20-50kcal/100ml）、富含天然电解质（钾钠比例接近人体体液），更接近“天然运动饮料”。 椰子汁 椰子水 果汁饮料从“日常补充型”向“健康功能型”转型 2019-2024年中国软饮料行业整体保持稳健增长态势，市场规模从8,216亿元增至2024年的9,942亿元，年复合增长率达4.9%。预计2025年中国软饮料市场规模将达到10,784亿元。在分品类结构中，包装饮用水长期占据首位、功能性饮料与茶饮料分别以1,941亿元与2,315亿元的体量紧随其后，反映出健康、能量补给及轻饮场景的消费趋势持续升温。 果汁饮料市场规模由2019年的1,187亿元增至2024年的1,373亿元，年复合年增长率约3.7%，增速低于整体软饮料行业平均水平。果汁饮品在整体饮料结构中的占比呈轻微下降趋势，显示该品类已趋向成熟。增速放缓的主要原因在于传统高糖果汁受到健康消费观转变的冲击，消费者逐步转向低糖、纯果、冷压等高品质产品，行业内部呈现结构性分化。 同时，伴随新消费品牌推动的“鲜果+功能”概念崛起，如含膳食纤维、维生素强化型果汁饮料，市场呈现出高端化与差异化趋势。未来增长将主要来自二三线城市的渠道扩张及产品创新，而非单纯的容量扩张。整体而言，果汁饮料正从“日常补充型”向“健康功能型”转型，其增长逻辑由数量驱动转向品质驱动。 健康革命下，中国饮料市场的新爆款王者 中国椰子液体饮品市场规模从2019年的6.9亿元起步，初期受疫情影响在2020年微降至6.5亿元，但随后迎来强劲反弹，2024年飙升至79.1亿元，展现出爆发式增长态势。展望未来，2025年市场规模预计突破100.6亿元，并以年均20%以上的速度扩张，至2029年将高达194.1亿元，整体从2019年至2029年的复合年增长率约为40%，凸显椰子水作为新兴功能饮料的巨大潜力。 这一市场规模的快速扩张，主要源于消费者健康意识的觉醒和生活方式转变，椰子水以其天然低热量、电解质平衡和高维生素含量的优势，精准匹配都市白领和运动补水群体的日常需求，推动从传统解渴向功能性饮品转型。同时，渠道创新如电商直营和餐饮现制（如瑞幸生椰拿铁一周销量超495万杯）加速渗透，叠加无糖化和口味多元化的产品升级，进一步拉动销量；供应链优化，包括泰国香水椰进口和本土低成本加工，也有效降低了门槛，尽管原料价格波动和同质化竞争仍需警惕，以维持可持续增长。 椰子水崛起，全渠道渗透加速替代传统果汁 中国椰子水在果汁市场中的占比呈现稳步上升态势：2019年仅为0.6%，截至2024年已渗透至5.7%。同期，中低浓度果汁占比从12.2%升至17.7%，而其他纯果汁占比则从87%降至76.6%，反映出椰子水作为新兴细分品类，正逐步蚕食传统果汁份额，预计到2029年，其占比达10.4%，标志着椰子水从边缘向主流转型。 相较于传统橘子等纯果汁，椰子水具有更轻爽、更易下口等品质，同时在营养层面功效更为广泛且难以替代。椰子水逐渐替代纯果汁部分消费场景。在渠道端，椰子水实现了线上线下全渠道渗透。线上直播电商和社区团购增长迅猛，线下便利店、精品超市、健身房甚至母婴店的铺货率显著提升，培养了消费者“即拿即饮”的习惯。 中国椰子水行业现状：市场繁荣下国标缺失监管真空1 中国椰子水产业链分析：产业链上游椰子品类单一、依赖进口2 目录 中国椰子水竞争格局：市场份额碎片化与本土品牌崛起3 中国椰子水产业链总览 椰子水饮料行业的价值链分为上、中、下游。上游活动包括椰子种植及设备采购。中游专注于加工处理，包括破壳、过滤、巴士德杀菌、冷却、可选的加入添加剂、灭菌、冷却及包装，以确保产品质量及安全。下游涉及通过传统及现代零售渠道、电子商务平台、餐饮服务及专门网络进行分销，实现广泛市场覆盖及令消费者购买产品变得更方便。 上游：椰子依赖进口、品类单一 由于中国本土椰子产量有限（以海南为主，年产约20-40万吨，加工原料90%以上依赖进口），上游高度依赖国际进口，主要来源为东南亚热带国家。这些国家提供新鲜椰子或半成品椰子水，满足中国市场对“泰国香水椰”等高端原料的需求。2024-2025年，随着消费需求激增，上游进口规模持续扩张，但面临价格波动和多元化供应挑战。 国内椰子产量远远无法满足市场需求。数据显示，国内年均消费椰子约25亿至30亿个，但海南省的供应量仅占10%左右，其余90%依赖进口。这种“市场在我、原料在外”的格局，是当前产业面临的核心挑战。 中游：椰子水售价与成本之间的博弈 02 01 03 04 不同品种椰子代替泰国香水椰 灭菌工艺不同 终端椰子水价格下行与成本上行形成鲜明对比 浓缩稀释再复原 椰子水主要成分是水，约占94%，另含天然糖分（果糖、葡萄糖）、电解质及少量蛋白质、维生素。大多数产品标“100%椰子水”，但NFC（非浓缩还原）与非NFC产品在质量和成本上差异显著。主要因椰子水本身含水糖，加水稀释或后加糖难通过常规检测区分。部分产品经浓缩稀释加工，根据稀释比例添加过量水、果糖及添加剂改变甜度；为改善口感、延长保质期或增添风味，还添加柠檬酸、维生素C、食用香精等，导致成本大幅降低。 椰子水制作方法主要有两种：浓缩稀释和直接灌装（NFC）。NFC产品有超高温瞬时灭菌（UHT，延长保质期，但高温可能导致还原糖与含硫氨基酸反应生成硫化物，产生“玉米须”气味）和无菌冷灌装（无异味，但设备成本高：国产1-2000万元，进口4-5000万元）两种工艺。 由于气候和土壤差异，各国椰子口感明显不同。泰国香水椰以牛奶香和高甜度（可达10+）闻名，原料成本约20元/L；越南黄皮老椰因存放时间长，甜度仅5.0；印尼椰子水甜度低、口感差，常作椰肉加工废料，成本仅4元/L，甚至二次边角料水近2元/L。部分商家贴“泰国原装进口”标签降低成本，或混合印尼、越南老椰水与少量优质原料。 目前预包装椰子水1L装产品普遍跌破10元大关，盒马、朴朴等渠道售价低至9.3-9.9元/L，较三年前330ml装14元的价格跌幅超70%。而原材料椰子价格的持续上行，与终端椰子水售价形成明显倒挂。 下游：线下渠道主导，都市白领引领 当前中国椰子水市场的销售渠道呈现出“线上电商引领增长，线下多元渠道渗透”的格局，线上与线下渠道销售占比大致相当，但各自驱动的逻辑和增长态势有所不同具体来看，线上渠道（包括天猫、京东等传统电商和抖音、快手等内容电商）销售额占比约为37%-45%。该渠道不仅是新品引爆和品牌营销的主阵地，其增长也极为迅猛，例如头部品牌if在2024年线上销售额同比增长了40%。线下渠道则呈现多元化态势，现代零售渠道（如山姆、盒马、Ole'等大型商超）占比约35%-40%，这些渠道特别是会员店，常通过C2M模式推出高性价比的自有品牌产品，对市场价格体系有显著影响；传统零售渠道（如便利店、社区小店）占比约15%-20%，满足了即时性消费需求；餐饮及其他特通渠道占比约为5%-10%。未来，线上线下一体化的O2O模式、渠道下沉以及消费场景的持续拓展将是重要趋势。 椰子水消费群体高度集中于都市白领，占比约45%，反映出健康饮品在快节奏城市生活中的渗透，该群体青睐低卡路里、天然电解质的产品，如if椰子水等品牌通过精准定价收割“打工人”市场，推动整体销量爆发。运动补水群体32%的占比，得益于健身热潮和现制饮品创新（如瑞幸生椰拿铁），但依赖季节性和场景驱动，增长潜力依赖口味多元化。母婴群体虽仅18%占比最低，却忠诚度高，受孕期补水需求拉动，建议品牌强化无糖、无添加认证以提升渗透。 中国椰子水行业现状：市场繁荣下国标缺失监管真空1 中国椰子水产业链分析：产业链上游椰子品类单一、依赖进口2 目录 中国椰子水竞争格局：市场份额碎片化与本土品牌崛起3 中国椰子水市场份额碎片化与本土品牌崛起 当前中国椰子水饮料市场仍处于初步发展阶段，品牌快速延伸。截至2024年，前五名市场份额占比达43.4%，其中IF品牌椰子水以24.8亿元以营收位居第一。 由于80%的产品高度相似，62%的消费者无品牌口感差异，导致新锐品牌（如你好椰、蔻蔻椰）通过低价抢占，预计2025年IF等头部份额占比下降。 由于当前40%产品涉浓缩还原或添加剂，2026年国标出台或淘汰兑制品，利好NFC纯椰（如IF/佳果源）。2024年海南标准（T/HNSKXH 005-2024）初现，但全国统一滞后，放大质量隐忧。 企业案例：IFBH IFBH企业介绍 IFBH Limited是一家植根泰国的即饮饮料及即食食品公司，总部位于新加坡，其核心品牌if（定位为天然健康的泰式饮料）自2017年进入中国内地市场后，凭借轻资产运营模式和精准营销，迅速占据市场领先地位，截至2024年在中国内地椰子水饮料市场的占有率约34%，连续五年位居榜首。公司在巩固if品牌优势的同时，于2024年推出了电解质椰子水品牌Innococo，致力于为消费者提供传统运动功能饮品的健康替代选择，进一步拓展产品矩阵。IFBH高度依赖中国内地市场，其超过92%的收入来源于此，并于2025年6月成功在香港交易所上市，旨在借助国际资本市场加速品牌建设与全球业务扩张。 公司作为泰国本土品牌，在掌握优质的香水椰原料来源同时，通过泰国本土加工生产降低冷链运输成本，同时核心生产优势把握在母公司及核心采集商中，代工厂仅负责灌装等环节，再加上高效供应链体系形成自身独特的核心壁垒。 IFBH的增长几乎完全由椰子水这一单一品类驱动，该品类收入占比已高达96.9%。同时，公司超九成的收入来自中国内地市场。这种“产品单一+地域集中”的双重依赖模式，虽然在过去成功抓住了市场风口，但也构成了主要风险。一旦椰子水品类热度下降或中国内地市场竞争加剧、出现价格战，公司的业绩波动性会非常大。 “产品单一+地域集中”风险加剧 IF品牌及椰子水占比89%-96.9%，单一品类依赖症突出。2025上半