广州慧谷新材料科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

公司概况

慧谷新材是一家专注于高分子材料领域，基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业，致力于成为全球领先的功能性材料科技创新引领者。公司主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于家电、包装、新能源、电子等领域。

核心业务及产品

公司核心业务围绕功能性树脂和功能性涂层材料两大平台展开，形成了面向家电、包装、新能源、电子四大下游应用场景的“1+1+N”产业布局体系。主要产品包括换热器节能涂层材料、金属包装涂层材料、集流体涂层材料、光电涂层材料等，其中换热器节能涂层材料和金属包装涂层材料为公司核心产品，在国内市场占有率分别超过60%和30%。公司也是国内少数实现集流体涂层材料、Mini LED用光电涂层材料国产替代的供应商。

财务状况

报告期内，公司营业收入和扣除非经常性损益后净利润均呈增长趋势，盈利规模逐年提升。2025年上半年，公司营业收入和归属于母公司股东的净利润分别同比增长30.42%和48.48%。公司毛利率较高，主要受高毛利率产品收入占比增长、行业需求增加、原材料价格下降等因素影响。

风险因素

公司面临的主要风险包括经营业绩下滑、主要产品销售价格下降、新产品产业化不及预期、主要客户业绩波动、核心技术泄密、安全生产及环境保护、研发人员流失、客户集中度较高、应收账款、存货跌价、产品质量控制、税收优惠和政府补助变化等。

募投项目及未来发展规划

本次募集资金将全部用于主营业务发展，主要用于清远慧谷新材料技术有限公司年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目、清远慧谷新材料研发中心项目、慧谷新材生产线技术改造项目及补充流动资金。公司未来将继续加大技术开发和自主创新力度，顺应涂层材料绿色环保趋势，提高自动化和信息化水平，加大市场开发和营销力度，致力于成为全球领先的功能性材料科技创新引领者。