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多因子选股周报：估值因子表现出色沪深300指增组合年内超额18.92%

2025-11-08 张欣慰,张宇国信证券测试专用号2高级版

核心观点：估值因子表现出色，沪深300指增组合年内超额18.92%。
国信金工指数增强组合表现跟踪：
- 沪深300指数增强组合本周超额收益0.01%，本年超额收益18.92%。
- 中证500指数增强组合本周超额收益-0.26%，本年超额收益7.89%。
- 中证1000指数增强组合本周超额收益-0.63%，本年超额收益16.63%。
- 中证A500指数增强组合本周超额收益0.20%，本年超额收益9.84%。
因子表现监控：
- 以沪深300指数为选股空间：最近一周，EPTTM、预期BP、BP等因子表现较好，而一个月反转、三个月反转、预期PEG等因子表现较差。
- 以中证500指数为选股空间：最近一周，三个月波动、预期EPTTM、预期BP等因子表现较好，而一个月反转、一年动量、EPTTM一年分位点等因子表现较差。
- 以中证1000指数为选股空间：最近一周，EPTTM、三个月波动、预期EPTTM等因子表现较好，而一个月反转、3个月盈利上下调、一年动量等因子表现较差。
- 以中证A500指数为选股空间：最近一周，预期EPTTM、EPTTM、BP等因子表现较好，而一个月反转、一年动量、三个月反转等因子表现较差。
- 以公募重仓指数为选股空间：最近一周，EPTTM、预期EPTTM、单季EP等因子表现较好，而一个月反转、单季超预期幅度、非流动性冲击等因子表现较差。
公募基金指数增强产品表现跟踪：
- 沪深300指数增强产品：最近一周超额收益最高0.89%，最低-1.44%，中位数-0.18%。
- 中证500指数增强产品：最近一周超额收益最高1.65%，最低-1.05%，中位数0.05%。
- 中证1000指数增强产品：最近一周超额收益最高0.94%，最低-1.66%，中位数-0.30%。
- 中证A500指数增强产品：最近一周超额收益最高0.94%，最低-1.66%，中位数-0.30%。