格拉德斯通投资美股招股说明书(2025-11-06版)

公司概况： Gladstone Investment Corporation 是一家外部管理的封闭式、非分散化管理型投资公司，并选择根据 1940 年投资公司法案进行监管，成为业务发展公司（BDC）。该公司投资于美国成熟私营企业的债务和股权证券，旨在实现和增长当前收入，并为股东提供长期资本增值。

募资目的： Gladstone Investment Corporation 将发行总额为 6000 万美元的 6.875% 利率、到期日为 2028 年的票据，用于偿还部分现有债务、资助新的投资机会以及其他一般性公司目的。

票据条款： 票据将于 2025 年 11 月 1 日到期，利息将于 2026 年 5 月 1 日起每半年支付一次。票据不设偿债基金，但发行人有权在任何时间或定期全部或部分赎回票据。在控制权变更回购事件发生时，票据持有人可以要求发行人以 100%的本金加上应计和未付利息的价格回购部分或全部票据。

风险因素： 投资票据涉及高风险，包括杠杆风险。票据未受任何资产担保，因此在清算、解散、破产或其他类似程序中，其偿还顺序将低于受担保的债务。此外，票据的流动性可能受到市场条件、发行人的信用评级和财务状况等因素的影响。

税收影响： 票据的利息收入对美国持有人而言应计入收入，并在出售或处置票据时产生资本利得或损失。非美国持有人可能需要支付美国预提税，除非他们满足某些条件或适用税收协定。

其他重要信息： Gladstone Investment Corporation 的投资组合由约 75% 的债务投资和 25% 的股权投资组成，重点关注美国低中市场私营企业。公司由 Gladstone Management Corporation 外部管理，该公司由 David Gladstone 控制和拥有。