公司概况
公司开发和部署结合了边缘和云软件解决方案的智能多传感器平台，利用人工智能技术。公司提供基于高分辨率热成像仪、可见光和声学成像仪以及振动和激光光谱传感器的传感系统，用于感知和测量工业资产及其周围环境的 heat、sound、vibration 和 gas，帮助公司了解和保护其最重要的资产和基础设施。公司认为其平台性能优异且价格合理，主要目标市场为分销和物流、制造业和石油和天然气。公司还提供各种传感器设备，包括小型到大型手持设计、固定安装的单传感器和多功能传感器系统以及用于无人机无人机的移动多传感器有效负载和云台系统。
股票发行
公司正在向单个机构投资者发行 4,595,000 股普通股，每股售价为 1.35 美元。此外，如果购买股票将导致购买者与其关联方和某些相关方在交易完成后立即拥有超过 9.99% 的公司已发行普通股，则公司还将向每个购买者提供最多可购买 6,100,000 股普通股的预资助认股权证，以取代原本会导致购买者持股比例超过 9.99% 的普通股。每个预资助认股权证的购买价格将等于本次发行向公众出售普通股的价格减去 0.0001 美元，每个预资助认股权证的行权价格为每股 0.0001 美元。
风险因素
投资公司的证券涉及高风险。在决定是否投资公司的证券之前，您应仔细考虑以下风险因素：公司有亏损或收入低的历史，未来可能继续亏损或收入有限；如果公司无法维持有竞争力的平均销售价格或销售量，或者无法降低产品成本，公司的收入和利润率可能会受到不利影响；如果公司无法成功管理其 SaaS 能力和业务的扩展，公司业务和财务结果可能会受到不利影响；公司提供 SaaS 解决方案的经营历史有限，这使得难以评估公司的未来前景以及公司可能遇到的 risks 和挑战；如果公司的产品没有被采用在其目标终端市场，公司的业务将受到重大不利影响；公司预计将发生大量的研发成本，公司投入大量资源开发和新产品的商业化，这可能会严重影响公司实现盈利的能力，也可能永远不会产生收入；任何延迟或中断新产品的开发和商业化都可能对公司现有业务和赢得未来业务的前景产生不利影响；产品责任索赔、产品召回和现场服务行动可能对公司声誉、业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，公司可能难以获得产品责任和其他保险 coverage；公司将在未来需要筹集更多资金，这可能无法获得对公司有利的条款，或者根本无法获得。
资金用途
公司预计本次发行的净收入约为 1360 万美元，公司将本次发行的净收入用于营运资金和其他一般公司目的，包括推动战略增长计划并继续推进 MSAI Connect 平台的开发。
稀释
根据 2025 年 6 月 30 日的数据，公司的历史净有形净资产约为 980 万美元，或每股 0.29 美元。根据 2025 年 6 月 30 日的数据，公司的 pro forma 净有形净资产约为 5060 万美元，或每股 0.37 美元。根据 2025 年 6 月 30 日的数据，公司的 pro forma 调整后净有形净资产约为 6530 万美元，或每股 0.44 美元。
