金融期权日度策略报告

摘要 宏观金融与航运团队 【行情复盘】 作者：史伟澈从业资格证号：F03149448投资咨询证号：Z0023072联系方式：-- 今日A股主要指数全线调整，上证指数下跌0.41%，深证成指下跌1.71%，创业板指下跌1.96%，万得全A下跌1.03%，市场成交额1.94万亿元，较前一交易日缩量1900亿元。板块分化显著，商业银行（2.09%）、酒店餐馆与休闲（1.26%）、半导体材料与设备（1.07%）等板块领涨；贵金属（-4.05%）、生命科学工具和服务Ⅲ（-2.78%）、其他金属与采矿（-2.47%）等板块跌幅居前。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2025年11月04日星期二 【重要资讯】 1.市场分化加剧：沪指因金融股护盘跌幅收窄，创业板指受成长股拖累调整更深，反映资金从高估值赛道向低估值防御板块切换。2.区域政策成为新主线：福建板块近20股涨停，受益于第五航权航线开通及2000亿元项目签约，区域主题投资热度升温。3.资金流向凸显防御性：银行、保险等金融板块获主力资金净流入超60亿元，而电子、医药生物净流出超70亿元，避险情绪主导短期交易。4.商务部新闻发言人就安世半导体相关问题应询答记者问。5.证监会副主席李明：系统谋划推出更多有力度的开放举措，进一步提升跨境投融资便利化水平。6.央行副行长陆磊：把握好政策支持力度和节奏抓好各项货币政策工具的实施和执行。7.2025年国谈落幕：双目录同步，创新药目录降价建议区间或为15%~50%。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【市场逻辑】 近期A股呈现“沪强深弱、主题领跑”的分化格局，上证指数近一月上涨1.99%，而深证成指、沪深300等主要指数下跌，市场风格由成长向政策主题与交易情绪切换。结构性机会集中于区域政策（如两岸融合）、市场情绪（连板/打板）及特定行业主题（林业、科技细分），而成长板块受估值分歧与外部风险压制。资金面呈现机构重仓科技与散户追逐主题的分化，整体市场处于存量博弈下的“无风区”，缺乏指数级突破动力，但政策题材与绩优个股仍具结构性机会。 【策略建议】建议前期已持有仓位的投资者落袋部分收益，改用深度实值看涨期 权替代方向性多头，或采用牛市价差策略滚动操作。持有现货投资者可买入虚值看跌期权为剩余持仓做保护。前期未能及时入场的投资者则可布局短期1000及科创类指数的升波机会。 目录 一、各交易所期权汇总.............................................................................................................................2二、50ETF期权(510050).........................................................................................................................3三、沪300ETF期权(510300)....................................................................................................................4四、深300ETF期权(159919)....................................................................................................................6五、沪深300股指期权(000300)...............................................................................................................7六、中证1000股指期权(000852).............................................................................................................9七、500ETF期权(510500).....................................................................................................................10八、创业板ETF期权(159915).................................................................................................................12九、深500ETF期权(159922)..................................................................................................................13十、深100ETF期权(159901)..................................................................................................................14十一、上证50股指期权(000016)...........................................................................................................16十二、华夏科创50ETF期权(588000)......................................................................................................17十三、易方达科创50ETF期权(588080)..................................................................................................18 一、各交易所期权汇总 资料来源：方正中期研究院 二、50ETF期权(510050) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、沪300ETF期权(510300) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、深300ETF期权(159919) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、沪深300股指期权(000300) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 六、中证1000股指期权(000852) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 七、500ETF期权(510500) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 八、创业板ETF期权(159915) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 九、深500ETF期权(159922) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十、深100ETF期权(159901) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十一、上证50股指期权(000016) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十二、华夏科创50ETF期权(588000) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十三、易方达科创50ETF期权(588080) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策 与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。