中国利率：中国人民银行恢复债券交易的影响

周。 2.阳光电源：归母净利润为118.81亿元，同比去年增长56.34%。 十五五：1. 十五五规划建议稿全文发布。 科技方面，超常规表述力度强；基础软件首次写入；新增加大政府采购自主创新产品力度。 2.新型能源体 电力设备：1.全球范围内，变压器产能告急，关键部件交货周期从以往的30~60周飙升至115~130 周。 2.阳光电源：归母净利润为118.81亿元，同比去年增长56.34%。 十五五：1. 十五五规划建议稿全文发布。 科技方面，超常规表述力度强；基础软件首次写入；新增加大政府采购自主创新产品力度。 2.新型能源体系具体方向包括：抽水蓄能、新型储能、智能电网和微电网。 3.海洋强国：单独一段介绍了细分方向，包括海洋科技、海海洋装备、海洋海源、深海极地考察等。 4.军工方面，首次将反无人机列入规划。 5.到2035年我国人均GDP将达到中等发达国家水平，十五五潜在增速预期4.5-5%。 新提出“全要素生产率稳步提升”、“居民消费率明显提高”。 机构Q3持仓：1. 三季度仓位环比Q2上升1.46pct至87.43% 。 加仓最多的行业是电子（+6.77pct）、通信（+3.96pct）、电力设备（+2.42pct）；减仓最多的行业是银行（-3.05pct）、食品饮料（-1.81pct）、家用电器（-1.62pct）。 2.电子、通信、计算机、电新、有色、传媒行业持仓大幅上升；细分看，基金持仓集中度大幅提升，创业板、科创板占比均上升；三季度基金赚钱效应较好。 而汽车、家用电器、军工、银行、食品饮料等资产被公募减持较多。 3.主动权益基金港股持仓比例高位回落0.72pct至19.19%。 阿里巴巴、中芯国际、华虹半导体、康方生物、紫金矿业、科伦博泰生物-B增配幅度靠前，腾讯控股、小米集团、泡泡玛特、中国移动等遭减配。 市场相关：1.上证指数从3000点到4000点，半导体电子贡献360点，银行贡献了85 点，有色56个点，医药55个点，电力设备50个点，非银35个点。 2.港股科技板块的盈利基本面正在持续改善，其盈利预测修正广度正以快于MSCI中国指数的速度回升。