高盛美股招股说明书(2025-10-28版)

GS Finance Corp. 将发行可赎回的缓冲型标普500®期货超额收益指数联结票据，由 The Goldman Sachs Group, Inc. 担保。该票据不支付利息，到期日为 2030 年 10 月 31 日（预期）。发行价格为面值，但预计在交易日设定时的估值为面值的 885 至 925 美元。票据的价值取决于标普500®期货超额收益指数（跟踪 E-mini 标普500®期货合约）的表现，该指数从交易日（预期为 2025 年 10 月 29 日）到决定日（预期为 2030 年 10 月 17 日）进行衡量。如果最终指数水平高于或等于初始指数水平，则票据回报为指数回报的 125 倍；如果最终指数水平低于初始指数水平但高于初始指数水平的 75%，则票据回报为指数回报的绝对值；如果最终指数水平低于初始指数水平的 75%，则票据回报为负。投资者可能损失大量投资。公司有权在任何赎回日以面值加上赎回溢价金额赎回票据。票据的回报与决定日的指数水平挂钩，因此无法在到期日之前获得与指数表现相关的回报。票据不支付利息，因此即使到期日支付金额超过面值，整体回报也可能低于投资于同等期限的付息债券。票据的市场价值可能受到多种因素的影响，包括指数水平、波动性、利率和发行人的信用状况。如果以高于面值的价格购买票据，则投资回报将低于以面值购买票据的投资回报，并且某些关键条款的影响也将产生负面影响。投资票据不会使投资者成为任何期货合约的持有人，也不会使投资者获得任何股票权益或权利。GS Finance Corp. 可能决定在补充说明日期之后以不同的发行价格出售额外的票据总额。