虹软科技2025年前三季度业绩稳健增长,移动智能终端和智能汽车业务均实现同比双增。公司移动智能终端视觉解决方案营收5.12亿元,同比增长5.59%,其中智能手机领域持续推进Turbo Fusion技术迭代,AI眼镜领域积极推动规模化商用;智能汽车及其他AIoT智能设备视觉解决方案营收1.05亿元,同比增长31.43%,舱内业务Tahoe产品在欧洲豪华品牌车型完成量产交付,舱外业务稳步推进驾驶辅助系统落地。公司联合高通发布旗舰影像技术ArcSoft Video Dragon Fusion,拓展至视频领域,并率先将AI视觉技术应用于AIGC商拍领域。分析师预计公司2025-2027年营收分别为10.11、12.74、16.18亿元,归母净利润分别为2.34、3.13、4.44亿元,维持“推荐”评级,当前价格52.25元。风险提示包括生成式AI商业化不确定性及行业竞争加剧。