考察报告：黑龙江大豆玉米春季考察西北线总结报告

2017年6月13日 1 / 7 华泰期货研究院 农产品组 范红军 农产品研究员 020-37595315 fanhongjun@htfc.com 从业资格号：F0262666 投资咨询号：Z0002196 近期相关文章： 等待新作上市压力释放 2016-9-1 新作上市压力尚未完全释放 2016-9-30 年前玉米与淀粉期价或维持宽幅震荡运行 2016-10-31 淀粉行业高利润或难以持久 2016-12-2 寻底回升，涨幅受限 2017-1-1 华泰期货|考察报告 2017-06-13 黑龙江大豆玉米春季考察西北线总结报告 考察安排 6月4日哈尔滨集合，5日早出发，6月11日晚在哈尔滨结束. 第一天：哈尔滨——绥化，考察哈尔滨地区和绥化地区，包括呼兰、巴彦和望奎三地 第二天：绥化——北安，考察地区包括绥棱、海伦、海北镇、北安 第三天：北安——黑河，考察地区五大连池、孙吴、逊克、黑河 第四天：黑河——讷河，考察地区嫩江、九三管局、老莱、讷河 第五天：讷河——齐齐哈尔，考察地区讷河、莫旗、甘南、齐齐哈尔 第六天：齐齐哈尔——哈尔滨，考察地区齐齐哈尔、大庆、肇东、哈尔滨 华泰期货|考察报告 2017-06-13 2 / 7 2 / 7 考察总结 一、余粮状况 在考察过程中了解到，黑龙江玉米几无余粮，有深加工企业和贸易商反映，旧作玉米售价高开低走，刚下来是价格0.7元/斤左右，随后逐步回落至0.4-0.5元/斤，年前一个月价格维持低位，农民售粮压力仍较大，深加工企业门前排起长龙等待售粮，但春节后玉米快速消化，齐齐哈尔市农委所提供的数据显示，该市去年玉米产量700万吨，截至3月15日玉米已经销售690万吨，已经完成全部商品粮销售的97.2%，主要流向当地深加工企业、中储粮直属库、国有粮食企业及多元收购主体。 大豆余粮大致5-10%左右，多集中在贸易商手中，旧作大豆售价低开高走，大豆刚下来时1.6-1.7元/斤，随后逐步走高至1.9元/斤，现在多维持2元左右。另据当地油脂企业和贸易商反映，中储粮以类似包干销售的方式成交2011年临储大豆100万吨左右，但出库较为缓慢。 当地玉米深加工企业多备足补贴到期之前即大致7月初的玉米库存，这与我们稍前参与的东北淀粉考察了解到的情况基本一致，在临储拍卖增加至700万吨/周之后，拍卖成交溢价有所下降，当地深加工企业也有参与临储拍卖，据此行走访的深加工企业透露，其已经参与两次临储拍卖，成交4万吨左右，已经陆续出库，到厂价大致1380-1400元/吨左右，与之前收购的新粮成本大致相同。 二、新作种植面积 在新作玉米种植面积方面，我们总体预计我们考察的西北线玉米种植面积下降15-20%左右，整体呈现由南往北玉米改种增加的趋势，哈尔滨周边由于积温较高，玉米单产较高，品质较高，玉米种植高于大豆，改种相对较少；绥化当地深加工企业高管介绍说，据当地农业主管部门数据，绥化全市玉米种植面积从去年的1650万亩下降至1338万亩，大豆种植面积从去年的不到200万亩增加至319万亩，水稻种植面积从去年的300万亩左右增加至569万亩；黑河地区种子主要供应商，五大连池市富民种业负责人柴女士反映说，该种子公司玉米/大豆/其他作物种子销售量大致呈现3：5：2，去年同期则为7：2：1；黑龙江嫩江县九三管理局华康现代物流有限公司负责人介绍说，九三农垦区域拥有380万亩地，今年玉米种植59万亩，去年170万亩，大豆今年230万亩，去年163万亩，杂粮今年32 万亩，五年3.1万亩；齐齐哈尔市农委提供的种植面积数据统计如下图1，玉米种植面积继续下降305.7万亩，大豆增加158.8万亩，水稻增加71万亩，其他如杂粮杂豆、经济作物及果蔬增加75.9万亩。 究其原因，主要来自三个方面，其一是临储逐步取消玉米价格下跌之后导致种植收益的持续下降（见下图2），从这个角度看水稻成为改种首选，因其仍受临储收购价政策保护，且其单产相对稳定，种植收益居首，当然，由于其受水源限制，日前走访地区更多依赖打机井抽水灌溉；其二是国家补贴政策引导，据了解，今年补贴政策将继续向大豆倾斜，补贴额度将高于玉米，此外，黑龙江还有作物轮作补贴，玉米改种大豆、水稻及其其他作物均可以享受补贴，但其中要求未来三年不得种植玉米，只能种植其他农作物；其三是地方政府的积极引导，齐齐哈尔市就积极引导农户种植马铃薯、果蔬、药材及饲料作物。 华泰期货|考察报告 2017-06-13 3 / 7 3 / 7 图1. 齐齐哈尔市农作物种植面积变化 单位：万亩 图2.齐齐哈尔市农作物种植收益 单位：元/亩 数据来源：当地农委 华泰期货研究所 数据来源：当地农委 华泰期货研究所 三、种植成本 在种植成本方面，考察走访过程中了解到，化肥、农药、人工及机耕费用成本变动不大，变动较大的两块集中在种子和地租上，其中五大连池市富民种业公司负责人介绍，去年玉米德美亚品种5万粒装售价1500元，今年下降至450元，九三农垦管理局北大荒垦丰种业股份有限公司当地分公司财务人员介绍说，去年675元，今年下降至540元。另一块下降幅度更大的则是地租，由于去年种植收益下降，再加上生产者补贴在地主和承租人之间的再分配，使得地租下降较为明显，有部分地区甚至下降一半，多数地区均有2000元以上的下降。 图3. 采样地点种植成本变动情况 单位：元/公顷 数据来源：华泰期货研究所 品种2014年2015年2016年2017年变动情况变动幅度玉米1940.72168.21874.41568.7-305.7-16.31%大豆761.8521.5750.7909.5158.821.15%水稻480.9477.7486.1557.17114.61%其他271.6287.6343.8419.775.922.08%品种年份投入成本单产售价种植收益备注201442110101.169420154781005152720164029000.7228加补贴3822014288286234520153122751.9211加补贴34220162422201.8154参考去年补贴285201462410761.551044201569910681.55956201662310601.551020玉米大豆水稻采样地点品种种子化肥农药人工、机耕今年今年今年去年今年哈尔滨呼兰区双井镇前井村玉米10003000-4000na80004000绥化市北林区东富镇水稻920-1380210013001000010000绥化市北林区张维镇张维村玉米nanana6000-70005000海伦市海北镇玉米nanana80006000莫旗小莫丁玉米1020187575060003000莫旗汉古尔河玉米99094567552501800地租 华泰期货|考察报告 2017-06-13 4 / 7 4 / 7 四、苗情 在苗情方面，一路下来总体感觉今年苗情不及去年，据种植农户反映，主要源于今年低温干旱天气，出苗率较低，在绥化地区刚好碰到农户正在准备补苗，低温干旱天气还导致作物长势缓慢，莫旗小莫丁农户其时正在抽水灌溉玉米地，其反映说今年玉米高度不及去年一半。相对而言，大豆长势要好于玉米，莫旗汉古尔河镇的一个老把式道出了个中缘由，即玉米发芽之后倾向于先长苗，而大豆则倾向于先长根，这有利于吸收土壤水分。 图4. 大豆玉米采样数据 单位：厘米 数据来源：华泰期货研究所 图5. 哈尔滨市呼兰区双井镇前井村玉米采样图片 图6. 绥化市北林区四方台镇大豆采样图片 品种采样地点积温带垄台距苗距实际苗数苗高出苗率土壤湿度17219.21822.969%3.517019.22616.6100%3.516819.22018.677%3.5363.58.45716.589%3.53698.33727.190%3.53667.5807.9100%3.546813.0446889%346912.2449990%346211.32536100%3465.58755.477%34656.19974.6100%3466.516.6364.737%34647.6794100%3464.58754.295%34665604.576%336233.3155.575%Na36927.818590%Na36731.3164.880%Na36821.7238.5100%336322.722596%336423.8211091%3玉米哈尔滨呼兰区双井镇前井村绥化市北林区四方台镇永泰海伦市海北镇三合村五大连池市德安村花园农场黑河市爱辉区锦河农场莫旗小莫丁莫旗汉古尔河镇玉米大豆大豆大豆大豆玉米 华泰期货|考察报告 2017-06-13 5 / 7 5 / 7 图7. 海伦市海北镇三合村大豆采样图片 图8. 五大连池市德安村花园农场大豆采样图片 图9. 黑河市爱辉区锦河农场大豆采样图片 图10. 莫旗汉古尔河镇玉米采样图片 五、价格预计 在大豆方面，考察走访的贸易企业、种子公司、油脂加工企业及农委干部一致认为，大豆更多取决于国家对转基因大豆进口政策，其具体逻辑大致是，今年玉米种植面积大量改种大豆，对应大豆供应将大幅增加，需要新增需求在消化新增供应量，但国产非转基因大豆相对于进口转基因大豆不具备价格竞争优势，因此，多数受访对象均在呼吁国家加强进口转基因大豆的管控。 在玉米方面，多数受访对象表示玉米价格更多取决于国家抛储政策，其中齐齐哈尔市农委主管领导详细阐明了其个人观点，其认为，玉米主要源于临储庞大的库存需要去化，且其中很大部分即将成为