造纸行业ESG白皮书

摘要 造纸业，串联起原料供应、生产制造、产品应用的完整链条，在当下，肩负起环境、社会与治理的多重责任。从碳排放管控到资源循环利用，从职业健康守护到供应链协同，行业正以实践书写可持续发展的新篇。 研究员 前言 周光学高级注册ESG分析师：24RZQLKC601641A国际通用ESG策略师：SH5610FCA0460碳管理师：CHINAETSCM20240010170陈绘宇高级注册ESG分析师：24RZQLKC603222A国际通用ESG策略师：SH3650FCA0539王玉周高级注册ESG分析师：25RZQLKC002999A碳管理师：CHINAETSCM20250010131韩笑高级注册ESG分析师：25RZQLKC002038A 造纸行业作为国民经济的重要基础产业，不仅承载着文化传播、信息记录的历史使命，也在现代经济体系中发挥着不可或缺的作用。从原材料供应的源头把控，到造纸生产环节的工艺精进，再到纸产品在各领域的广泛应用，整个产业链环环相扣，推动着行业的持续发展。 造纸行业因其与资源、环境的紧密关联，在ESG领域面临着诸多重要议题。国内政策持续加码，引导行业向绿色、低碳、循环方向转型；国际政策的变化也对造纸企业的全球布局与运营提出了新的要求。企业在碳排放管理上不断探索减排路径，在原材料消耗与循环利用、水资源管理、废弃物利用等方面积极创新，同时高度重视职业健康与安全生产，致力于打造更具责任感的供应链。 本白皮书全面展现造纸行业的发展态势与ESG实践成果。希望能为关注造纸行业的各界人士提供有价值的信息，共同推动造纸行业在ESG框架下实现更高质量、更可持续的发展。 CONTENTS 目录 第三章造纸企业的优秀ESG案例 第一章造纸行业概览 第二章造纸行业的ESG发展 17行业ESG信披情况18行业ESG政策24核心ESG议题与企业案例 07行业概述与发展历程08行业的价值链13行业发展规模 33晨鸣纸业38金光纸业 第一章造纸行业概况 未累作为末累的落仁替代禁源，依托我巨丰常的末纤维性备（竹了、百第等可再生原栏年产量超了亿叫》，产显与需零显遂年二升，们发辰受多中内索制约，一方面：其原料依赖竹、甘点法等木纤维，受地域杜、季与性限明显：导致供应业不稳定、价格派动较大；另一方面，非木聚纤维短、结合力弱：艺纸耐披改和撤裂皮仅为木浆的60一70为，难以满足高强皮包装用红与高温文化用红需求：且当前市场认乏明群收策引导，产量长期处十较水半。不过，陈有技术创新突破与改觉协同发力，预计至2030二非本浆造张原料中的占出将提升全105以二，有望或为价化原供应结料的三要补众 (一)原材料供应环节 继案作为造纸行业的核心原料，是以指构纤维为基独则工制成的纤维状构质：接制象原材料可划分为大浆、爱纤察和非木总三大类：三考在大应格局、应压场景及发展！征上呈现显考差异，共同柄或行业原料失应休系，并百接影项中游生产与下链产品结与。从应月端石，不同红浆对应不司纸产品炎型：木奖因纤维品质较优。多用一生产双胶新。印既等义化月纸及高端工生统等生活用低；废纸浆活借或本与环保价势，或为瓦捞、张薪等包装币站（丰麦原料：非入浆（含差浆、点酒案、竹浆号！刘应用于部分一卫生统、截品包表特弃用统等额。2023计我录总消资量法11899方-电，具币废组象占比最后：5.9」，末象次之（38.3），非末系占依小（4.8，：过年来在坏你意识提增外经济推广背黑下：行业对原料的环保性、可持续生造择症.发王视 [二] 造纸生产坏节 作为过统产业性的咳心：中游设纸环书承若将统聚原料转化为客类纤产.品括主任：2024年，全国过乱总产量这1.36亿-无，消良量左本持平；业示出行业的定规模：根滤品动能与违遂，该块亏可资分大包装用新、文化用结、生活牛批和持种月新六子行业：急管本司抵问的当产多涉及筛选、副累、洗涤、漂白、共干等本仙工序，但其核心工艺、腺料选择及性能优化法术存什显若差异，以适应下游多元亿的心月密求， 度统紧准为关能再三资源，共方场地位随后1本经济推进与收贯引导持续凸显。2020年“禁度令”实场后，我国度6进口流乎表，品国内度纸回收体系加述完三，宣收率从2016年的26.4%：提升全2023什的51.2%：目前爱纤浆市场产占比已超95%，叉密约280万吨进口外充，供，自主生显著泵，后的：发红案生产或本相对较低且能有效于约森述源：成为多效追红全业的优完远择，但具质稳定生与失应注续主已成为影响行业生产成本和产品质量的核因案。 1． 包装用纸 包装用纸是巨内适纸行业规模度大的纠分领域，07年总产量药：817万吨，占全年造纸总产量的60%，孩心应主十中商物汗、食品饮料包装及主子产品包专等场宗、其原术以废纸、本浆为主，少量工艺采用竹浆，牛产中恶针刘不同原料进行专功处理。竹浆需去除诗化物和杂质，废统浆则依脱要工艺拓六纤维强度，部分企！还会通过高压蒸素技术增强浆纤维结介力；核心三产环芒采用多迁造纸机，经图部脱水形成湿红币、工率邹将水分降至10%，以一、干炼吾热风烘干，头部企业更会运用纳米级础 六浆壹为行业主要京科，却是三类继聚已三给率景低的品类。受三内六材资源分布本均、总量超微影响，我国刘虏亭宦流为计口不滚需零大，例如加学大、钱罗斯产的针可人浆因纤维长、三享与今，能或子纳我更高的抗法强度与制被表，广泛用于车反经号高温感纸早生产。2023年我国产末浆消费量发占大浆总消或正的45.57以，对7依存度高达54.8941：进口量约2813万屯，较高的对外依存支使行上游红装市场易变巨际大材价格波动冲击：龄造红企业成本：空制带来持续压力。 溶改等水性涂布技术，恒包法用纤村被系度提升30%：强化防×防油生能、当，“以纤代塑”政策准动瓦捞纤、箱强纸要包法用纸市-务测长扩大，们受制三优质木浆国内产显有限、对外依赖度高（准高成立）：以及非木黎忌量艳定杜不足（库以大初模应月），包装月纸毛刘率在四类纸中最低，1.5-70%，未来非木奖生产术案扳将境为其利脂提于的关程 4.特种用细 特种用新产量显行，仅上总产量的55%-7%，“但告抽特生能：与1十保优岁，在食品、高拍度工业、主子工业特改领域活求I土盛，市录观获逐年扩大，丑尽末1水半显者高一其他品类，毛利率药25岁-30%。由十应用领域药金大、科技含量高，不质特和用经生产工艺差异显者，到中一用继添加碳纤维培强耐热生，区疗用新见道近添加银离一护曲剂实项无萄化。当前古场主济点会策格为差异化研发，企业通过加大研发投入。推山白主知产权高新法术产品建立校心兰争力， 2．文化用细 文化开经产量约占造维总量320%：市求关中于E利、办公、教旁等然域：且国民控济诺长与居民消费升级持续扩容，三产以木浆为主，主流工艺采用长纤维叶不浆落比短纤维阔叶木浆，以提升纸张三污度，少正环保产品使月竹将；工艺二更注生白度、均匀与及型士，无氯漂自工去可将白度长至，S以二，长网多造机保障机张均与性：主光机压使究泽品达以上：微途技大则能改兰吸星生，让数字吊色彩达原度提高15%以上。市场分布旦现明显池域差异，东部沿海池区因经济发达、需求旺燕占据较高币场份额，币随著政策抗持与区域经济双调发展，中产部上1×中有望进一步拓。 [三] 纸产品消宽应用 造纸行业头下游消录应主田案日常三洁必各一领域，包括任巾、印刷出版、产务办公、烟草及食品包装等，破体叉看，该-不市呈现出明确名消受升级趋势与产品功毕不纽分的特让，不后新种因终端于求变化而表正分低 1.包装用细 包装州药占提下游需求之主导地位，占比超50%．其培长主要受些于只商物流特续扩涨，点探纸和箱板站或为核心驱动大：同时，+会呈、只子产品等高端包表舌求为推动下，白卡统片高品质、功能化万问发展，本出经等产课品类遵步兴什“限塑令”政策持续深化的背景下，具备轻章化、可回收特烂不保纸包装们保持较强的市场声争优势， 3．生活用组 ±活用纸产量占造纸总量的8%，原料以针计浆与闽叶浆的泥合木浆为土，近年非六浆应用淀于，竹浆占比已达30%，为满足三常使片需求，结紧活经生物距落释工序降低维粗耗去，校心生产J节为起皱和三花：违运核克式烘缸配合刮万起形成压存结构，最终装前还需过环氧乙烷火两处斗，牛治用级的行集中高高于其件类别用统：to5全占约45%方场份，头部全汽冶技术创新、品牌建设写案道优化构建了竞争光多 2.文化用纸 义化用纸方场足现结构性分化，受数字亿冲云，传统新间纸与杂志廷需求持续垂缩：栏反，站品图书、义创产品带词改纸、涂布新等高端统种需求增长，而效材用结活借稳定回性无求，成为支撑市录的三要去凸、的着智能技术的或设，文化用廷产品附加估有望选一步提升。 3．生活用纸 在产品结荐方面，包装月纸占据丰导地位，占比达6356，近五年复合增长率为4.2%，丰要受益于全球电商行业$发展，牛流用纸与比12%，高端化追势吹显：而文化用纸诗续高统：占比18%：年均下降1.8%从产业等环节右：2023午原材料十-办规变1350乙关元，制浆环节规按920亿美元（化学浆占75%），造纸环节作为核心：动核达3150亿7美元，废纸回收利用环节增长孜快，规接260亿关元，年均些455， 生活用纸消资保持定培长，并显著工域.高化、功能化超势。除二生批等基低产品外，乳需结、抗曲退巾等高端产品占比已定于至40%，面底用此等细分呈类需次忆逐步扩大。另一片凹，线下场克会激烈，区域性品牌多以行价微略争弃份额，净利汽率苔逆低于5%，反火出方场层次分明的产争格员。 4．特种用纸 中国造纸行业在运去二十午中终了深刻的结对忙诺整。企业数量从2000午的起1万家锐动垒2023年的药2500家，高汰了约75%的汽后产能，行业集十度大均捉升。这一淀安源于二大核因率：环保段案托滨收紧，如废水C0D非放标准提升直接满汰309%技术产后企上；资本整合加透：2018-2023计行业并购规漠起00亿元，推动头个业在国内外布局产业链；六步家结构制变：快送业务三十年同长型14倍：抗动包表统步求：万元纸化办公导致文化纸安求五年下降35元。 持和用继作为高时加值体域，近年交火速崛起：医疗包装用拓、主子纳蕊拓等高端产品三率超过355%5，市场示求诗续扩容。防着新能源产业的溪入发爱，中池历激绍等新能源专用旺种展现山显者培长洛刀，成为推动特种用纤市场粘展的三要力量。 第三节行业发展规模 全球造拓行业保持稳步兽长，2023年总产古约6300之美元，继和拨总产量达4.2亿吨，从区域行构势显考，如劳兰LPM的标等纸占会以份额30%；北美（6800万沌）【.率伟于食品级包法折，六商亚非区成为增长量次的新兴下场，门尼、彭南的本流产能塔速达15%：巨战为中国原料供应，年壶补充。 2023午的12家，其中玖出统业与指全国包装纸2295的产能。同时，一批口小企业在细分领或志为“隐形军”，如渐江高旧从专统造纤区转牛为特种纸“础谷”，高端产品页献其60%的产。未，随若环保要求升、全球化布局深化以及产呈结构进步向高化、功能化讨些，造纸行业将级续可失约亿、绿色化和高射加值方向演进， 第二章造纸行业的ESG发展 第一节行业ESG信换情况 3.公司治理【Governance] 造纸行业作为高资源消耗、高污染排效的行业，ESG（环境、社会、公司洋过"）息报路逆尚成为监管和投资者的关注主点，日前：国内外造近企兰遇：皮密的ESG议题包：正： 事会多元化：担立荣手北阀、女性高管占比。 反两与商业道德：合规政竞、文高培训类益率。 1.环境（Environmental) -FSG管理架：是否有专门的FSG要员会或可持续发民部门。 ₂₄-磁排效与磁中：报露湿室气体（CO2、CH等）排放量、减排目标致中和降径， 第二节行业E5G政策 水资源管理：干水量、度水处理及循环利干率。 作为传统“高指能、高污染行业，造行业的ESG政宽体系系焦于绿负转卫、污染防治、资源循环剂用、社会示们履行及信息报略规范等核心领域。 森权资源可持续性：木材米源（FSC/PCFC认订）、植核追述比例。 [一] 国内政策