造纸行业ESG白皮书

摘要 造纸业，串联起原料供应、生产制造、产品应用的完整链条，在当下，肩负起环境、社会与治理的多重责任。从碳排放管控到资源循环利用，从职业健康守护到供应链协同，行业正以实践书写可持续发展的新篇。 研究员 前言 周光学高级注册ESG分析师：24RZQLKC601641A国际通用ESG策略师：SH5610FCA0460碳管理师：CHINAETSCM20240010170陈绘宇高级注册ESG分析师：24RZQLKC603222A国际通用ESG策略师：SH3650FCA0539王玉周高级注册ESG分析师：25RZQLKC002999A碳管理师：CHINAETSCM20250010131韩笑高级注册ESG分析师：25RZQLKC002038A 造纸行业作为国民经济的重要基础产业，不仅承载着文化传播、信息记录的历史使命，也在现代经济体系中发挥着不可或缺的作用。从原材料供应的源头把控，到造纸生产环节的工艺精进，再到纸产品在各领域的广泛应用，整个产业链环环相扣，推动着行业的持续发展。 造纸行业因其与资源、环境的紧密关联，在ESG领域面临着诸多重要议题。国内政策持续加码，引导行业向绿色、低碳、循环方向转型；国际政策的变化也对造纸企业的全球布局与运营提出了新的要求。企业在碳排放管理上不断探索减排路径，在原材料消耗与循环利用、水资源管理、废弃物利用等方面积极创新，同时高度重视职业健康与安全生产，致力于打造更具责任感的供应链。 本白皮书全面展现造纸行业的发展态势与ESG实践成果。希望能为关注造纸行业的各界人士提供有价值的信息，共同推动造纸行业在ESG框架下实现更高质量、更可持续的发展。 CONTENTS 目录 第三章造纸企业的优秀ESG案例 第二章造纸行业的ESG发展 第一章造纸行业概览 17行业ESG信披情况18行业ESG政策24核心ESG议题与企业案例 07行业概述与发展历程08行业的价值链13行业发展规模 33晨鸣纸业38金光纸业 第一章造纸行业概况 非木浆作为木浆的潜在替代资源，依托我国丰富的非木纤维储备（竹子、芦苇等可再生原料年产量超7亿吨），产量与需求量逐年上升，但发展受多重因素制约。一方面，其原料依赖竹、甘蔗渣等非木纤维：受地域性、季节性限制明显，导致供应量不稳定、价格波动较大；另一方面，非木浆纤维短、结合力弱成纸耐破度和撕裂度仅为木浆的60%一70%，难以满足高强度包装用纸与高端文化用纸需求，且当前市场缺之明确政策引导，产量长期处于较低水平。不过，随着技术创新突破与政策协同发力，预计到2030年非木浆在造纸原料中的占比将提升至10%以上，有望成为优化原料供应结构的重要补充。 （一）原材料供应环节 纸浆作为造纸行业的核心原料，是以植物纤维为基础经加工制成的纤维状物质，按制浆原材料可划分为木浆、废纸浆和非木浆三大类，三者在供应格局、应用场景及发展特征上呈现显著差异，共同构成行业原料供应体系，并直接影响中游生产与下游产品结构。从应用端看，不同纸浆对应不同纸产品类型：木浆因纤维品质较优，多用于生产双胶纸、印刷纸等文化用纸及高端卫生纸等生活用纸；废纸浆凭借成本与环保优势，成为瓦楞纸、纸箱等包装用纸的主要原料；非木浆（含苇浆、蔗渣浆、竹浆等）则应用于部分竹浆卫生纸、食品包装特种用纸等领域。2023 年我国纸浆总消费量达11899 万吨，其中废纸浆占比最高（56.9%），木浆次之（38.3%），非木浆占比最小（4.8%），近年来在环保意识提升与循环经济推广背景下，行业对原料的环保性、可持续性选择愈发重视。 (二) 造纸生产环节 作为造纸产业链的核心，中游造纸环节承担看将纸浆原料转化为各类纸制品的重任。2024年，全国造纸总产量达1.36亿吨，消费量基本持平，显示出行业的稳定规模。根据产品功能与用途，该环节可划分为包装用纸、文化用纸、生活用纸和特种用纸四大子行业。尽管不同纸种的生产均涉及筛选、配浆、洗涤、漂白、烘干等基础工序，但其核心工艺、原料选择及性能优化技术存在显著差异，以适应下游多元化的应用需求。 发纸浆作为关键再生资源，其市场地位随循环经济推进与政策引导持续凸显。2020年“禁废令”实施后，我国废纸进口量近乎归零，倒逼国内废纸回收体系加速完善，回收率从2016年的46.4%提升至2023 年的51.2%，目前废纸浆市场国产占比已超 95%，仅需约 480万吨进口补充，供应自主性显著增强。同时，废纸浆生产成本相对较低且能有效节约森林资源，成为多数造纸企业的优先选择，但其质量稳定性与供应连续性已成为影响行业生产成本和产品质量的核心因素。 1．包装用纸 包装用纸是国内造纸行业规模最大的细分领域，2024年总产量约8175万吨，占全年造纸总产量的60%，核心应用于电商物流、食品饮料包装及电子产品包装等场景。其原料以废纸浆、木浆为主，少量工艺采用竹浆，生产中需针对不同原料进行专项处理。竹浆需去除硅化物和杂质，废纸浆则依赖脱墨工艺提升纤维强度，部分企业还会通过高压蒸煮技术增强纸浆纤维结合力；核心生产环节采用多缸造纸机，经网部脱水形成湿纸页、压榨部将水分降至10%以下、干燥部热风烘干，头部企业更会运用纳米级硅 木浆虽为行业主要原料，却是三类纸浆中自给率最低的品类。受国内木材资源分布不均、总量短缺影响，我国对质量更优的进口未浆需求庞大，例如加掌天、俄罗斯产的针叶未浆因纤维长、壁厚均匀，能赋予纸张更高的抗张强度与耐破度，广泛用于牛皮纸等高强度纸品生产。2023年我国国产木浆消费量仅占木浆总消费量的45.57%，对外依存度高达54.89%，进口量约2813万吨，较高的对外依存度使得上游纸浆市场易受国际木材价格波动冲击，给造纸企业成本控制带来持续压力。 溶胶等水性涂布技术，使包装用纸耐破烈度提升30%，强化防水防油性能。当前，“以纸代塑”政策推动瓦楞纸、箱板纸等包装用纸市场规模扩大，但受制于优质木浆国内产量有限、对外依赖度高（推高成本），以及非木浆质量稳定性不足（难以大规模应用），包装用纸毛利率在四类纸中最低，仅为15%-20%，未来非木浆生产技术突破将成为其利润提升的关键。 4．特种用纸 特种用纸产量最低，仅占总产量的5%-7%，但凭借独特性能与环保优势，在食品、高精度工业、电子工业等特殊领域需求旺盛，市场规模逐年扩大，且盈利水平显著高于其他品类，毛利率约25%-30%由于应用领域跨度大、科技含量高，不同特种用纸生产工艺差异显著，例如电子用纸需添加碳纤维增强耐热性，医疗用纸则通过添加银离子抑菌剂实现无菌化。当前市场主流竞争策略为差异化研发，企业通过加大研发投入、推出自主知识产权高新技术产品建立核心竞争力。 2． 文化用纸 文化用纸产量约占造纸总量的20%，需求集中于印刷、办公、教育等领域，且随国民经济增长与居民消费升级持续扩容。生产以木浆为主，主流工艺采用长纤维针叶木浆搭配短纤维阔叶木浆，以提升纸张平滑度，少量环保产品使用竹浆；工艺上更注重白度、均匀性与吸墨性，无氯漂白工艺可将白度提升至90%IS0以上，长网多缸造纸机保障纸张均匀性，压光机施压使光泽度达80%以上，微涂技术则能改善吸墨性，让数字印刷色彩还原度提高15%以上。市场分布呈现明显地域差异，东部沿海地区因经济发达、需求旺盛占据较高市场份额，而随着政策扶持与区域经济协调发展，中西部地区市场有望进一步拓展。 (三）纸产品消费应用 造纸行业的下游消费应用贯穿日常生活的各个领域，包括纸巾、印刷出版、商务办公、烟草及食品包装等。整体来看，该环节呈现出明确的消费升级趋势与产品功能不断细分的特征，不同纸种因终端需求变化而表现分化。 1．包装用纸 包装用纸占据下游需求的主导地位，占比超过60%。其增长主要受益于电商物流的持续扩张，瓦楞纸和箱板纸成为核心驱动力。同时，在食品、电子产品等高端包装需求的推动下，白卡纸向高品质、功能化方向发展，无菌纸等高端品类逐步兴起。在“限塑令”政策持续深化的背景下，具备轻量化、可回收特性的环保纸包装仍保持较强的市场竞争优势。 3． 生活用纸 生活用纸产量占造纸总量的8%，原料以针叶浆与阔叶浆的混合木浆为主，近年非木浆应用提升，竹浆占比已达30%。为满足日常使用需求，纸浆需经生物酶降解工序降低纤维粗糙度，核心生产环节为起皱和压花，通过杨克式烘缸配合刮刀起皱形成压花结构，最终包装前还需经过环氧乙烷灭菌处理。生活用纸的行业集中度高于其他类别用纸，top5企业占据约45%市场份额，头部企业凭借技术创新、品牌建设与渠道优化构建了竞争优势。 第二章造纸行业的ESG发展 第一节行业 ESG信披情况 3.公司治理（Governance） 造纸行业作为高资源消耗、高污染排放的行业，ESG（环境、社会、公司治理）信息披露逐渐成为监管和投资者的关注重点。目前，国内外造纸企业普遍披露的ESG议题包括： -董事会多元化：独立董事比例、女性高管占比。 -反腐败与商业道德：合规政策、反腐败培训覆盖率。 1.环境(Environmental) -ESG管理架构：是否有专门的ESG委员会或可持续发展部门。 ₂₄-碳排放与碳中和：披露温室气体（CO2、CH4等）排放量、减排目标和碳中和路径。 第二节行业ESG政策 水资源管理：用水量、废水处理及循环利用率。 作为传统的高耗能、高污染行业，造纸行业的ESG政策体系聚焦于绿色转型、污染防治、资源循环利用、社会责任履行及信息披露规范等核心领域。 -森林资源可持续性：木材来源（FSC/PEFC认证）、植树造林比例。 (一)国内政策 -废弃物管理：固废产生量、回收利用率、危险废物处理方式。 中国通过顶层设计、行业标准与环保法规等多元政策工具，持续引导造纸行业向低碳化、清洁化、可持续化方向转型，强化环境风险管理、社会责任落实及公司治理透明度。 -能源使用：可再生能源占比（如生物质能源、太阳能等）。 2.社会(Social) -劳工权益：员工健康与安全（工伤率）、培训投入、性别平等。 社区影响：对当地社区的经济贡献、环保教育项目。 -供应链管理：供应商ESG审核、可持续采购比例。 -产品安全与责任：纸张可回收性、化学品使用合规性。 (二)国外政策 (三) 政策方向与综合分析 国际ESG法规体系日趋严格，尤以欧盟为甚，聚焦供应链透明度、生态设计、碳排放及人权风险，对中国造纸出口企业构成显著合规压力。 造纸行业ESG政策核心可归纳为： −−−环境(E)：聚焦碳减排、资源循环利用、污染治理及清洁生产。社会(S)：强调供应链合规（含人权）、员工安全与社区责任。治理(G)：强化ESG信息披露、绿色金融支持及董事会监督职责。 环境领域，双轨转型驱动技术革新。国内政策方面，2023年9月《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》是根本性转折，直接倒逼企业升级生产流程与技术（如碱回收、绿电应用）；2021年7用体系建设的指导意见》建设目标（2025年废纸利用4.5亿吨），驱动企业构建国内回收一体化体系；2024年3月《推动工业领域设备更新实施方案》强制推动高耗水造纸业更新水处理设备（冷却塔、回用系统），严控COD排放，提升水效。国外政策方面，欧盟CBAM对进口纸浆征收碳关税，迫使中国出口企业披露全生命周期碳数据并加速低碳改造；ESPR条例设定产品全生命周期生态设计标准（如要求无氯漂白、可降解涂层）及DPP透明度要求。国内外政策共同驱动造纸行业向“资源循环+低碳生产”双轨转型，技术升级（低碳工艺、资源高效利用）成为核心竞争力。 社会领域，供应链合规风险陡增。国内政策中，2020年11月《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》切断海外废纸来源，倒逼建立国内回收体系并强化供应商审核（如杜绝非法木材）；2022年5月《提高央企控股上市公司质量工作方案》要求头部企业（如玖龙、太阳）构建ESG体系，将供应链人权审核（禁童工、欠薪）纳入供应商准入；2025年5月港交所指引强调董事会监督供应链劳工与人权风险。国外政策方面，欧盟《禁止强迫劳动产品条例》设下明确禁令，对供应链复