AST SpaceMobile Inc-A美股招股说明书(2025-10-21版)

AST SpaceMobile, Inc. (ASTS) 正在进行一项注册直接发行，以筹集资金用于其 SpaceMobile 服务的发展，该服务旨在为无法使用地面蜂窝网络的用户提供高速蜂窝宽带服务。公司计划发射约 90 颗 Block 2 BB 卫星，以实现其长期业务目标，并预计这将产生足够的运营收入来支持其星座的进一步建设。

本次发行将提供 2500 万股 A 类普通股，每股面值为 0.0001 美元。公司还计划进行一项 concurrent 发行，以提供 8.5 亿美元的 2036 年到期可转换优先票据（“新可转换票据”），并授予初始购买者在 13 天内以不超过额外 1.5 亿美元的总本金金额购买新可转换票据的期权。

公司计划使用本次发行的部分净收益以及现金储备，回购最多 5000 万美元的本息 4.25% 可转换票据。此外，公司还计划在本次发行完成后，以现金形式回购更多现有的可转换票据。

SpaceMobile 服务目前尚未产生收入，但公司预计在发射和部署五颗 Block 1 BB 卫星后，将在美国等目标地区启动有限的、非连续的 SpaceMobile 服务，并寻求从该服务中产生收入。公司还计划与移动网络运营商 (MNO) 签订商业协议，以将其服务提供给 MNO 的终端用户。

公司面临着许多风险和不确定性，包括无法获得更多资金、无法实现其业务计划、市场活动以及监管批准等。投资者应在做出投资决定之前仔细考虑这些风险。