公司概况与业务
河南宝泉旅游股份有限公司主要从事旅游景区的开发及经营业务，主要产品和服务包括景区门票销售、景区道路客运、游乐项目服务、商铺出租等。公司旗下宝泉景区为国家5A级旅游景区，包含宝泉大峡谷和宝泉崖天下两个园区，以山水休闲和悬崖体验项目为主要特色。
公司主要客户群为旅行社和散客，通过多种营销方式拓展业务并提升景区知名度。门票、交通车票、游乐项目服务、商铺出租等构成公司主要收入来源。
行业情况
“十四五”时期，中国旅游业发展处于重要战略机遇期，市场持续向好。2024年，国内出游人次和出游总花费均实现同比增长，旅游业在扩大消费需求、服务美好生活等方面发挥重要作用。
主要会计数据和财务指标
2025年半年度，公司营业收入同比增长76.50%，主要得益于荣登国家5A景区的品牌效应和创新的营销策略。营业成本增长18.55%，主要与游客量增长相关。其他收益增长212.32%，主要来自处置旧车收入。
财务状况分析
- 货币资金：同比增长698.59%，主要来自新增银行短期借款。
- 应收账款：同比增长71.55%，主要来自商铺租金增加。
- 预付账款：同比下降59.51%，主要由于七贤山居二期工程竣工结算冲账。
- 存货：同比下降42.58%，主要由于郁金香花卉转入成本。
- 短期借款：同比增长35.22%，主要用于偿还控股股东借款。
- 应付账款：同比下降25.45%，主要由于经营活动现金流富足，加快了工程款支付。
- 合同负债：同比增长1,121.48%，主要来自团队收入中包含的旅行社年终返利。
- 应交税费：同比增长541.79%，主要由于计提的企业所得税。
- 其他应付款：同比下降23.12%，主要由于偿还向控股股东拆借的资金。
经营情况分析
- 利润构成：门票收入增长46.86%，毛利率增长29.03%；交通车票收入下降，毛利率下降25.17%；索道电梯收入增长156.78%；娱乐项目收入增长283.00%；停车费收入增长103.00%。
- 收入构成：门票收入增长46.86%，主要来自游客量增长；交通车票收入下降，主要由于优惠票政策；索道电梯收入增长156.78%，主要来自崖天下游客量增长和票价调整；娱乐项目收入增长283.00%，主要来自崖天下游客量增长和游乐设施受欢迎；停车费收入增长103.00%，主要来自P3停车场投运。
现金流量分析
- 经营活动产生的现金流量净额同比增长156.52%，主要来自营业收入增长。
- 投资活动产生的现金流量净额同比下降29.04%，主要由于后续建设项目减少。
- 筹资活动产生的现金流量净额同比下降157.93%，主要由于经营活动现金流增加和投资活动现金流减少。
投资状况分析
公司目前没有主要控股子公司和参股公司。
重大事件
报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项，也无对外提供借款和股东占用资金的情况。关联交易合理必要，相关承诺事项正在积极推进中。
股份变动及股东情况
报告期内公司股本结构、控股股东、实际控制人未发生变化。
董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员无变动，也无核心员工变动情况。
财务会计报告
公司半年度报告未经审计。
会计政策与会计估计
公司财务报表以持续经营假设为基础，按照企业会计准则编制。报告期内主要会计政策和会计估计未发生变更。
税项
公司主要享受小微企业和个体工商户所得税优惠政策以及企业招用重点群体税收政策。
合并财务报表项目注释
报告详细披露了货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、存货、固定资产、在建工程、递延所得税资产、应付账款、应交税费、租赁负债等项目的具体情况和变动原因。
研发支出
公司无研发支出事项。
在其他主体中的权益
公司目前没有在其他主体中拥有权益。
与金融工具相关的风险
公司面临的主要金融工具风险包括市场风险、信用风险和流动性风险。公司通过持续监控、建立风险承受底线和采取风险管理措施来降低风险。
公允价值的披露
公司无需披露公允价值事项。
关联方及关联交易
公司最终控制方为自然人张洪梅，通过春江集团有限公司及春江集团（河南）投资有限公司间接持有公司68.49%的股权。报告期内公司存在与控股股东的关联交易，包括资金拆借、关联担保和关联方应收应付款项。
承诺及或有事项
公司目前无需要披露的重大承诺事项和或有事项。
资产负债表日后事项
公司目前无需要披露的重大资产负债表日后事项。
公司财务报表主要项目注释
报告详细披露了应收账款、长期股权投资、营业收入、营业成本等项目的具体情况和变动原因。
附件Ⅰ会计信息调整及差异情况
报告期内未发生会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正，也无非经常性损益项目和境内外会计准则下会计数据差异。
附件Ⅱ融资情况
报告期内公司未进行股票发行，也无优先股、债券融资和可转换债券情况。
