Citigroup Global Markets Holdings Inc. 招募发行与 Russell 2000® 指数挂钩的可赎回或有息股权联结证券，到期日为 2029 年 10 月 19 日。证券为无担保债务证券，由 Citigroup Inc. 担保，提供潜在周期性或有息支付，年化收益率若全部支付则通常高于同期限传统债务证券收益率。投资者需承担风险：(i) 实际收益率可能低于传统债务证券，因可能无法获得全部或有息支付；(ii) 到期时收到的价值可能远低于面值，甚至为零。
证券可在指定潜在赎回日期强制赎回。投资者将承担标的资产下行风险，但无法获得分红或参与标的资产升值。
投资者需接受：(i) 投资流动性可能有限或无；(ii) 若 Citigroup 及其子公司违约，可能无法获得证券应付款项。所有证券付款均受 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 和 Citigroup Inc. 信用风险影响。
当前预计证券在定价日的价值至少为每股 936.50 美元，低于发行价。差异源于销售、结构化和对冲证券相关的成本。CGMI 将收取最高每股 2.50 美元的中介费。
投资证券风险高于传统债务证券，包括：(i) 可能损失大部分或全部投资，因到期时收到的金额取决于标的最终价值，若低于最终障碍值，损失将按标的从初始价值下跌的百分比计算；(ii) 若估值日标的收盘价低于息票障碍值，则不会收到任何或有息支付；(iii) 较高的或有息支付率与更高的风险相关，包括无法获得或有息支付和到期时收到的价值可能远低于面值的风险；(iv) 投资者可能无法获得承担标的下行风险应有的补偿，因或有息支付不仅补偿标的下行风险，还包括其他风险；(v) 发行人可能选择赎回证券，限制投资者获得或有息支付的能力；(vi) 投资者仅承担标的下行风险，不参与标的升值；(vii) 证券表现仅取决于估值日的标的收盘价，对估值日附近标的收盘价波动敏感；(viii) 证券受 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 和 Citigroup Inc. 信用风险影响；(ix) 证券未上市，可能无法在到期前出售，CGMI 可能提供每日指示报价，但非买卖报价；(x) 预计证券在定价日的价值将低于发行价，因包含销售、结构化和对冲成本；(xi) 预计价值基于 CGMI 的专有定价模型，可能与其他目的的价值不同；(xii) 预计价值若基于二级市场利率而非内部融资利率将更低；(xiii) 预计价值非 CGMI 或其他人可能愿意在二级市场购买证券的价格；(xiv) 证券到期前价值将受多因素影响波动；(xv) 发行人及其子公司可能因对冲和其他交易活动对标的产生影响，甚至获利；(xvi) 发行人及其子公司可能因业务活动产生与投资者利益相悖的经济利益；(xvii) 计算代理机构可能做出对投资者不利的重要决定；(xviii) 影响标的的变化可能影响证券价值；(xix) 美国联邦税收影响不明确，可能存在重大不确定性。
非美国投资者需注意，可能需按 30% 的税率缴纳预扣税。美国联邦所得税影响可能包括：(i) 息票支付应税为普通收入；(ii) 出售或交换证券应确认资本利得或损失。
