Largo Inc. 正在向合格投资者进行注册直接发行，发行 14,262,309 股普通股，每股面值为 1.22 美元。
此次发行将同步进行私募配售（“私募配售”），向投资者出售：
- 14,262,309 份认股权证（“普通认股权证”），行权价为每股 1.22 美元，可立即行使，有效期为五年。
- 向 Arias Resource Capital Fund III L.P.（“ARC Fund III”）出售 4,918,033 股普通股（“担保股份”）和认股权证（“担保认股权证”），可分别购买最多 4,918,033 股普通股（“担保认股权证股”）。
部分 ARC Backstop Commitment 通过 500 万美元的担保可转换过桥贷款（“ARC Bridge Loan”）提前支付，这将减少 ARC Backstop Commitment 500 万美元。
若多伦多证券交易所（“TSX”）批准财务困境豁免，ARC Bridge Loan 将在私募配售结束时自动转换为与私募配售相同条款的担保股份和担保认股权证。
Largo Inc. 是一家在全球范围内提供高质量钒和钛矿产品的公司，其世界一流的 Maracás Menchen 矿位于巴西。作为全球最大的初级钒生产商之一，Largo 为全球产业提供关键材料，包括钢铁、航空航天、国防、化学和能源存储部门。公司致力于运营卓越和可持续性，利用其垂直整合确保对客户的可靠供应和质量。
Largo 还战略投资于能源存储领域，通过其 50% 的股权持有 Storion Energy，一家与 Stryten Energy LLC 合资企业，专注于可扩展的国内电解质生产和电池堆叠制造，为美国公用事业规模的钒液流电池长时期能源存储解决方案提供支持。
Maracás Menchen 项目是 Largo 唯一的主要项目，包括目前正在运营的 Maracás Menchen 矿（Campbell 矿）以及在整个项目区域内正在勘探的其他矿床。Maracás Menchen 矿是公司的主要运营资产，自 2014 年开始运营以来，其收入占公司总收入的大部分。公司的普通股在 TSX 和纳斯达克资本市场上市，交易代码为“LGO”。
当前技术报告将 Maracás Menchen 矿（Campbell 矿）描述为一个大规模的钒和钛项目，拥有 4867 万吨的已证实矿产资源，平均品位为 0.64% V2O5 和 7.46% TiO2，以及 5236 万吨的可能矿产资源，平均品位为 0.50% V2O5 和 7.52% TiO2。Maracás Menchen 矿目前生产 V2O5 当量和钛矿产品，截至 2024 年 1 月 30 日，估计矿山寿命为 31 年。根据当前矿山计划和 NAN、SJO、NAO 和 GAN 矿床的成功开发，采矿计划于 2032 年在 Campbell 矿结束后开始。
Largo 目前是全球成本最低的 V2O5 初级生产商之一，这得益于 Maracás Menchen 矿矿体的特性以及公司的运营效率。Largo 单独负责其钒产品的全球销售、分销和营销，通过其经验丰富的销售专业团队。
公司还拥有一组二级项目，包括（i）巴西巴伊亚州的 Campo Alegre de Lourdes 项目，钒铁钛矿物业；（ii）加拿大育空地区的一个钨和钼项目，即 Northern Dancer 项目；（iii）巴西里约格兰德多尼亚州的钨项目，即 Currais Novos 项目。截至本招股说明书日期，这些项目均未投入运营，公司不认为这些项目是任何重要的资产。
