股指期货将震荡 整理黄金、铜期货将偏强震荡 白银期货将偏强宽幅震荡 螺纹钢、原油、PTA、PVC期货将偏弱震荡

股指期货将震荡整理黄金、铜期货将偏强震荡白银期货将偏强宽幅震荡螺纹钢、原油、PTA、PVC期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2512阻力位4549和4609点，支撑位4498和4447点；IH2512阻力位2977和2990点，支撑位2941和2922点；IC2512阻力位7129和7262点，支撑位6925和6797点；IM2512阻力位7257和7365点，支撑位7095和6995点。 十年期国债期货主力合约T2512大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位108.32和108.43元，支撑位107.95和107.83元。 三十年期国债期货主力合约TL2512大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位114.9和115.4元，支撑位113.8和113.5元。 黄金期货主力合约AU2512大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位958.1和970.0元/克，支撑位933.0和929.1元/克，并将再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2512大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位12000和12096元/千克，支撑位11368和11219元/千克。 铜期货主力合约CU2511大概率将偏强震荡，阻力位85400和86800元/吨，支撑位83800和83100元/吨。氧化铝期货主力合约AO2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2786和2760元/吨，阻力位2817和2836元/吨。 镍期货主力合约NI2511大概率将震荡整理，支撑位120600和120000元/吨，阻力位121600和122100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3039和3015元/吨，阻力位3070和3083元/吨。 热卷期货主力合约HC2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3220和3200元/吨，阻力位3258和3268元/吨。 焦煤期货主力合约JM2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1126和1110元/吨，阻力位1154和1163元/吨。 玻璃期货主力合约FG601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1118和1100元/吨，阻力位1149和1165元/吨。 纯碱期货主力合约SA601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1215和1200元/吨，阻力位1238和1247元/吨。 原油期货主力合约SC2511大概率将偏弱震荡，支撑位438和435元/桶，阻力位447和451元/桶。 PTA期货主力合约TA601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4388和4366元/吨，阻力位4434和4450元/吨。 PVC期货主力合约V2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4652和4630元/吨，阻力位4692和4721元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强说，对当前经济形势，要以更宽的视野准确把握，从国际局势的变化来看我国经济的韧性，进一步坚定信心、直面问题，坚定不移办好自己的事。李强强调，要加力提效实施逆周期调节。持续用力扩大内需、做强国内大循环。要多措并举营造一流产业生态，综合治理行业无序、非理性竞争。 2、美国开始实施对中国海事、物流和造船领域301调查的最终措施，韩华海洋株式会社在美相关子公司提供协助、支持。中方决定对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司实施反制，禁止我国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。就近期美方宣布对华加征关税等限制措施，商务部指出，美方不能一边要谈，一边威胁恐吓出台新的限制措施。敦促美方尽快纠正错误做法，通过对话协商解决各自关切。 3、央行货币政策司负责人表示，展望未来，中长期汇率稳定有坚实基础。将继续坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，强化预期引导，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 4、据玉渊谭天从中国主要粮食码头获悉，今年1至9月，美国粮食运输船靠岸艘次同比下降56%至32艘，其中自7月起靠岸艘次降为0。美国一家市场调研公司预测，如果中国在11月中旬之前仍未重返美国市场，美国损失的对华大豆订单可能高达1400万至1600万吨。 5、为保障我国航运业、造船业及相关产业链供应链安全和发展利益，交通运输部会同工信部等部门启动航运业、造船业及相关产业链供应链安全和发展利益受影响情况调查。后续根据调查情况适时出台相应措施。 6、工信部主持召开部分省份工业经济运行工作座谈会强调，要加力实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案。加强重点行业产能治理，加快人工智能赋能应用。密切跟踪国内外经济形势变化，加强形势研判分析和政策储备。 7、国家税务总局最新增值税发票数据显示，去年三季度至今年三季度，全国企业季度销售收入同比增速分别为0.4%、2.6%、2.1%、3.1%和4.4%，增速总体稳步回升。自今年2月份以来，税务部门组织税收收入（未扣除出口退税）连续8个月正增长且累计增幅逐月提高。 8、央行公告将在10月15日开展6000亿元6个月期买断式逆回购操作。综合10月操作量与到期量看，央行完成本次操作后当月买断式逆回购将累计净投放4000亿元，连续五个月加量续作。10月仍有7000亿元MLF到期，市场普遍预期央行或采取等量或小幅加量方式续作。 9、美联储主席鲍威尔暗示，官员们可能在未来几个月停止收缩资产负债表，他承认货币市场出现了紧缩的“一些迹象”。鲍威尔表示，自9月FOMC货币政策会议以来，通胀和就业前景似乎变化不大，不过他强调，劳动力市场出现越来越多的疲软迹象。鲍威尔暗示，即使政府停摆严重削弱了美联储对经济形势的掌握程度，但仍有望在本月晚些时候再次降息25个基点。 10、国际货币基金组织（IMF）发布最新一期《世界经济展望报告》，预计2025年世界经济将增长3.2%，较7月预测上调0.2个百分点；2026年将增长预测维持在3.1%。IMF指出，关税冲击正进一步削弱全球经济增长前景，世界经济仍较为脆弱。IMF将美国今明两年经济增速预期小幅上调0.1个百分点，维持中国今年经济增速4.8%不变。 11、随着美国政府停摆进入第14天仍未出现解决迹象，白宫预算办公室称将继续裁减联邦机构员工。上周五，白宫预算办公室已实施首轮精简编制，裁撤超过4000名联邦雇员。 12、美联储理事鲍曼认为消费支出有所走弱，预计在年底前还将有两次降息，当前更多风险在于就业。他还表示，监管应聚焦于重大风险，将在接下来一周左右公布更多压力测试方案，美联储正在就稳定币监管要求征求意见。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周二（10月14日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.64%报4159.60美元/盎司，COMEX白银期货跌0.17%报50.35美元/盎司。美联储官员表态显示货币政策将保持适度紧缩，美国政府停摆加剧市场波动，IMF警告关税冲击削弱全球增长前景。 2、周二（10月14日），美油主力合约收跌1.51%，报58.59美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.64%，报62.28美元/桶。国际能源署发布看空预测，同时欧佩克+产量增加，供需面呈现过剩迹象，叠加市场对需求疲软的担忧，共同导致油价承压下跌。 3、周二（10月14日），伦敦基本金属全线下跌，LME期锌跌2.23%报2953.50美元/吨，LME期铜跌2.05%报10598.50美元/吨，LME期锡跌1.22%报35290.00美元/吨，LME期铝跌0.85%报2739.50美元/吨，LME期镍跌0.66%报15105.00美元/吨，LME期铅跌0.58%报1977.50美元/吨。 4、国际能源署（IEA）最新月报预计，明年全球石油供应过剩将接近400万桶/日，过剩程度达到前所未有的水平。同时，IEA略微下调了今年的消费增长预期，并上调了今明两年非OPEC国家的供应预期。 5、世界钢铁协会发布最新报告，预计2025年全球钢铁需求量将与2024年持平，达到约17.5亿吨；2026年将温和反弹1.3%至17.72亿吨。预计2025年中国钢铁需求将继续下降约2%。 6、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1411，较上一交易日下跌82个基点，夜盘收报7.1380。人民币对美元中间价报7.1021，较上一交易日调贬14个基点。 7、周二（10月14日），纽约尾盘，美元指数跌0.21%报99.05，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.33%报1.1608，英镑兑美元跌0.10%报1.3322，澳元兑美元跌0.45%报0.6486，美元兑日元跌0.34%报151.8020，美元兑加元涨0.06%报1.4045，美元兑瑞郎跌0.39%报0.8010，离岸人民币对美元跌18个基点报7.1400。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 10月14日，沪深300股指期货主力合约IF2512小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在4507.2点，下跌1.14%，最高反弹至4609.0点，未能突破9月30日收盘价4618.0点阻力，最低下探4480.0点，9月4日以来短线支撑4498.2点支撑失而复得，4475点支撑明显，未能有效突破10日、5日均线阻力，跌破20日均线支撑，短线继续下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2512小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，报收在2958.4点，下跌0.09%，最高反弹至2990.2点，未能突破9月30日高点2993.0点阻力，最低下探至2943.6点，9月18日以来短线支撑2941.4点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，跌破10日均线支撑，20日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2512小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，报收在7010.0点，下跌2.93%，最高反弹至7317.8点，未能突破10月9日低点7323.8点阻力，最低下探至6971.8点，6950点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，跌破10日、20日均线支撑，短线继续下行压力明显增大。 中证1000股指期货主力合约IM2512小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，报收在7145.8点，下跌2.16%，最高反弹至7404.0点，未能突破10月10日开盘价7415.0点阻力，最低下探至7100.0点，9月23日以来短线支撑7095.4点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，跌破10日、20日均线支撑，40日均线支撑失而复得，短线继续下行压力明显增大。 10月14日，大盘全天冲高回落，科创50、创业板指跌幅较大。盘面上，午后市场短暂震荡后陷入单边下跌趋势，前期热门题材跌幅进一步扩大，早盘冲高的贵金属亦全线回落。尾盘半小时部分抄底资金进场但收效有限。全天超3500股下跌，板块方面，超硬材料、保险、白酒板块涨幅居前，半导体设备、GPU、钴矿板块显著下挫。 截至收盘，上证指数跌0.62%报3865.23点，深证成指跌2.54%，创业板指跌3.99%，北证50跌0.22%，科创50跌4.26%，万得全A跌1.59%，万得A500跌1.52%，中证A500跌1.78%。A股全天成交2.6万亿元，上日成交2.37万亿元。 10月14日，香港恒生指数收盘跌1.73%报2544