美国银行美股招股说明书(2025-10-14版)

核心观点

产品概述： 该产品为 BofA Finance LLC 发行的结构性投资产品，收益与标普 500 指数、罗素 2000 指数和欧洲斯托克 50 指数的表现挂钩。该产品不保证本金返还，也不提供定期利息，而是根据标的指数表现支付或有季度息票。此外，该产品还具备可赎回特征，发行人有权在任何季度赎回日期选择赎回产品。

收益机制： 或有季度息票的支付取决于每个观察期内每个标的指数的收盘价是否达到其 respective 券息门槛水平（初始指数值的 70%）。如果任何标的指数的收盘价低于券息门槛水平，则该观察期内将不会支付或有季度息票。如果标的指数在最终观察日的最终指数值低于其 respective 下行门槛水平（初始指数值的 70%），则投资者将面临损失，最终支付金额可能低于本金。

风险因素： 投资者面临的主要风险包括：

• 本金损失风险： 由于产品不保证本金返还，如果标的指数表现不佳，投资者可能损失全部或部分投资。
• 收益有限风险： 投资者的收益仅限于或有季度息票，即使标的指数表现良好，收益也可能低于传统债券。
• 提前赎回风险： 发行人在任何季度赎回日期都有权赎回产品，这将限制投资者的收益。
• 信用风险： 产品的支付取决于发行人和担保人的信用状况，如果发行人或担保人无法履行义务，投资者可能无法获得应有的支付。

关键数据：

• 发行人： BofA Finance LLC
• 担保人： Bank of America Corporation
• 标的指数： 标普 500 指数、罗素 2000 指数和欧洲斯托克 50 指数
• 本金金额： 每份 1,000 美元
• 发行价格： 每份 1,000 美元
• 到期日： 2027 年 10 月 21 日
• 最低认购金额： 1,000 美元的整数倍

研究结论： 该产品适合愿意承担本金损失风险，并寻求在潜在高收益和风险之间取得平衡的投资者。投资者在投资前应仔细阅读相关文件，了解产品的风险和收益机制，并根据自身风险承受能力做出投资决策。