个股观点英科医疗此前已重大推荐继续看好低估值全球一次性手套龙头海外

短期来看，公司已启动全球供应链优化计划，通过建设海外生产基地覆盖主要市场，降低贸易摩擦风险，若海外产能顺利投产有望提升公司业绩；中期来看，股权激励有望吸引、保留核心人才，激发员工主动性与创造力，深度绑定员工与公司利益，实现长期共赢，保障公司的稳健运营；长期来看，公司依托强大的成本管控能力、全球的营销网络优势，在市场竞争中持 【个股观点】英科医疗(此前已重大推荐，继续看好)：低估值全球一次性手套龙头，海外工厂投产带来业绩拐点 短期来看，公司已启动全球供应链优化计划，通过建设海外生产基地覆盖主要市场，降低贸易摩擦风险，若海外产能顺利投产有望提升公司业绩；中期来看，股权激励有望吸引、保留核心人才，激发员工主动性与创造力，深度绑定员工与公司利益，实现长期共赢，保障公司的稳健运营；长期来看，公司依托强大的成本管控能力、全球的营销网络优势，在市场竞争中持续保持领先地位，不断扩大市场份额。 一次性手套供需逐步回归平衡，2024年价格探底回升。 2024年，行业供给端集中度提升，行业整体产能利用率普遍提升，供需关系呈逐步回归平衡趋势。 2024年公司一次性手套销量同比增长32.07%，收入同比增长39.16%，手套价格有所提升，带动业务毛利率同比回升约11个百分点。 我们预计2025-2027年公司营业收入为101、123、138亿元，同比增长6.05%、21.37%和12.35%；归母净利润分别为14.38、18.27和21.51亿元，同比增长-1.85%、27.06%和17.68%。