当前计算机行业呈现三个趋势性方向:
-
量子计算:
- 产业、政策、业绩均加速发展,十五五规划、26Q1本源IPO、国盾业绩放量及诺贝尔物理奖加持;
- 3-5年维度看好,龙头为国盾量子(计算、通信、测量全覆盖),25H1计算业务同比+283%。
-
AI+应用:
- 业绩为王,2026年预计为AI应用爆发和业绩兑现元年;
- 产品与政策双驱动,网信办、发改委近期发布政策带来Beta测试,龙头科大讯飞(算力、模型、场景综合选手)和太极股份(AI军用+央企转型),25H1太极中标上亿AI订单。
-
关键软件:
- 国产化趋势明显,关注操作系统、数据库、Office、工业软件等核心领域;
- 行业高景气,业绩持续高增。